Вчера торги на валютном рынке проходили спокойно, большинство валют стабилизировались по отношению к американскому доллару. Расхождение монетарной политики ЕЦБ и ФРС продолжает играть в пользу USD. Доходность краткосрочных ценных бумаг США стабильно растет, доходность 2-летних облигаций достигла 0,9440% на торгах в Нью-Йоркет; рейдеры корректируют позиции в преддверии повышения процентных ставок ФРС в декабре. Но, похоже, что инвесторы сознательно игнорируют любую информацию, которая может поставить под угрозу скорое ужесточение политики ФРС. Так, вчерашние экономические данные из США оказались отнюдь не такими хорошими, как ожидалось, и некоторый скептицизм в отношении позиции ФРС был бы нелишним. Однако громкие заявления американского центробанка о том, что «все в порядке», притупили внимание инвесторов. Индекс национальной активности от ФРС-Чикаго не оправдал ожидания рынков и составил -0,04 (прогноз: +0,05%), а индекс активности в обрабатывающей промышленности PMI от Markit снизился с 54,1 до 52,6 (прогноз: 54). Наконец, как и ожидалось (см. вчерашний обзор рынка), объем продаж жилья на вторичном рынке сократился на 3,4% м/м (прогноз: -2,7%, предыдущее значение: 4,7%).
В Токио иена больше всех прибавила по отношению к доллару; USD/JPY вернулась к нижней границе 2-недельного диапазона в районе 122,70. В краткосрочной перспективе поддержка держится на уровне 122,25 (минимум 15 ноября), выше по графику ближайшее сопротивление расположено на отметке 123,76 (максимум 18 ноября). В целом, тенденция к росту сохраняется, низкая инфляция и обеспокоенность темпами экономического роста помешают иене укрепиться. В среднесрочной перспективе значительное сопротивление сосредоточено на отметке 125,86 (максимум 5 июня).
В Европе окончательный показатель объема ВВП в Германии в 3-м квартале оправдал ожидания. Так, в сентябрьском квартале объем ВВП вырос на 0,3% к/к (с поправкой на сезонность), в годовом исчислении рост валового национального продукта составил 1,8% (без поправки на сезонность). Главным фактором роста немецкой экономики остается высокий уровень личных и бюджетных расходов, который компенсирует спад экспорта. Тем не менее, учитывая предстоящее расширение/продление программы выкупа активов ЕЦБ, можно ожидать, что экспортная отрасль Германии восстановится после резкого спада зарубежного спроса этим летом.
Вчера USD/CHF второй раз протестировала зону ключевого сопротивления между 1,0230 и 1,0240. Но, скорее всего, USD продолжит расти по отношению к швейцарскому франку на фоне растущих ожиданий повышения процентных ставок ФРС в декабре и непростой экономической ситуации в Швейцарии, на которую отрицательно влияет слабый евро. Мы полагаем, что пара продолжил уверенно расти. Если уровень 1,0240 будет пробит снизу вверх, следующее сопротивление сместится на отметку 1,0676.
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса делового климата IFO в Германии, данных по изменению объема ВВП ЮАР в 3-м квартале, выступления главы БА Карни в Комитете Казначейства, объявления решения центробанка Турции по основной процентной ставке (по прогнозам, ставка останется на текущем уровне), предварительных данных по изменению объема ВВП в 3-м квартале, а также объема личных расходов, индекса-дефлятора ВВП, композитного индекса стоимости жилья от S&P/Case-Shiller, индикатора уверенности потребителей и индекса производственной активности от ФРС-Ричмонда в США.
