По итогам торгов 27 марта, индекс ММВБ снизился на 1,3% до 2013,16 пт., а РТС – на 0,89% до 1114,66 пт. Негативный внешний фон стал основным поводом для очередной волны распродаж на российском рынке. Новая Администрация США не смогла протолкнуть закон о реформе здравоохранения, что поставило под сомнение все намеченные реформы, включая программу инфраструктурного строительства. Соответственно, сырьевые контракты были под давлением, а это непосредственно касается российских компаний.
Впрочем, группа аутсайдеров дня все же преимущественно состояла из представителей электроэнергетики, где не остаётся надежд на повышенные дивиденды: Распадская (MCX:RASP) (-6,81%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-5,99%), привилегированные акции Транснефть (MCX:TRNF_p) (-5,72%), Россети (MCX:RSTI) (-5%), РусАл (MCX:RUALRDR) РДР (-4,65%), Русгидро (MCX:HYDR) (-3,76%). Бегство инвесторов в качество привело к росту цены на золото и котировок компаний, связанных с добычей драгоценных металлов: Polymetal (MCX:POLY) (+0,54%).
В лидерах дня также были бумаги: Башнефть (MCX:BANE) (+0,9%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+0,79%), Мостотрест (MCX:MSTT) (+0,59%). В понедельник также были опубликованы некоторые корпоративные отчёты. ФосАгро (MCX:PHOR) (+2,3%) увеличила прибыль по МСФО в 2016 году на 64% до 59,88 млрд рублей. X5 Retail Group оказалась наиболее удачной среди розничных сетей. Прибыль в 2016 году по МСФО выросла на 57,3% до 22,3 млрд рублей, хотя в IV квартале рост составил лишь 15,6% до 2,42 млрд рублей.
На валютном рынке позиции рубля были достаточно крепкими. В целом, рубль удержался от ослабления, чему также способствовал налоговый период. Однако к вечеру он слабел до 57,1 за доллар, что может говорить о возможном коррекционном движении в ближайшее время. Стоимость барреля нефти в рублях оказалась ниже 2900, а это уже достаточно серьёзный признак переоценённости отечественной валюты.
Американские торги завершились небольшим снижением индексов. Кому провал, а кому сохранение прежних финансовых потоков. Дональд Трамп не смог протолкнуть отмену Obamacare, что позитивно сказалось на секторе здравоохранения: Merck (NYSE:MRK) (+0,02%), Pfizer (NYSE:PFE) (+0,53%). Банки негативно отреагировали на падение доходности казначейских обязательств (доходность по 10-летним бумагам упала до 2,37%): Bank of America (NYSE:BAC) (-0,39%), JPMorgan (-0,06%).
С потерями завершили день промышленные бумаги, коммунальщики и энергетики. Индекс Страха (VIX) завершил день снижением на 3,55% до 12,50, хотя в начале американской сессии подрастал выше 14,6. Если говорить о высказываниях представителей ФРС, то в пятницу глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард выступил против трёх повышений ставки в текущем году, хотя и поддержал итоги мартовского заседания ФРС. В понедельник выступал глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс, который посчитал два повышения в текущем году правильным решением для экономики.
По итогам дня, индекс DJIA снизился на 0,22% до 20,550.98 пт., S&P 500 – на 0,1% до 2,341.59 пт.
Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. Иена торговалась на уровне около 110,6 за доллар, что поддержало японские акции. Американский доллар приостановил своё ослабление. Некоторые сырьевые контракты пытались расти, что обеспечило поддержкой сырьевые акции.
К 8:40 МСК индекс Shanghai Composite торговался на отметке 3248,35 пт. (-0,57%), Nikkei 225 – на 19179,28 пт. (+1,02%).
Существенных событий на рынке нефти не было, но котировки частично ликвидировали потери предыдущего дня. Согласно опросу S&P Global Platts, участники рынка нефти ждут роста запасов в США за прошлую неделю всего на 0,3 млн бар. Кроме того, ожидается снижение запасов бензина на 2,1 млн бар. и дистиллятов на 1,1 млн бар. Кроме роста добычи в США, рынок следит за ситуацией в Ливии. В воскресенье ливийская National Oil Corp. отгрузила 1 млн бар. в порту Эс-Сидр. Существует также недовольство действиями РФ, где, по словам министра энергетики, добыча сократилась лишь на 185 тыс. бар. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 2,7 тонн до 835,29 тонн.
К 9:00 МСК нефть марки Brent стоила $51,13 (+0,45%), WTI – $48 (+0,57%), золото – $1253,6 (-0,17%), медь – $5779,44 (-0,4%), никель – $9835 (+0,67%), палладий – $791,7 (-0,35%).
Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном плюсе около 99,04.
К 9:00 МСК пара EUR/USD достигла отметки $1,086 (-0,01%), GBP/USD – $1,256 (-0,02%), USD/JPY – 110,63 (-0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 11:00 МСК – розничные продажи в еврозоне, в 16:00 МСК – индексы цен на жилье от S&P/Case-Shiller в США, в 17:00 МСК – индекс потребительской уверенности Conference Board США, в 19:45 МСК – говорит глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж, в 19:50 МСК – ожидается выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, в 20:00 МСК – говорит глава ФРБ Далласа Р. Каплан. В начале торгов можно ждать небольшого восстановления российских индексов, так как внешний фон вполне позитивный, а нефть пытается ликвидировать свои потери. Меж тем сырьевые валюты слабели, что говорит о слабом восприятии риска. Вполне вероятно, что, лишившись поддержки в виде повышенного спроса налогового периода, рубль все же начнёт немного слабеть.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер