Несколько часов спустя после публикации Министерством внутренних дел Японии неутешительных показателей инфляции глава БЯ Курода удивил рынки заявлением о том, что центробанк вводит отрицательные процентные ставки с целью стимулирования инвестиций и потребления. Реакция рынка не заставила себя ждать. Японский Nikkei моментально подскочил более чем на 4% до 17,638, затем рухнул до 16,767, но впоследствии стабилизировался выше отметки 17,500. Резкие ценовые скачки говорят о неоднозначном отношении рынка к решению БЯ. По слухам, центральный банк понизил ставки по одной из двух причин: либо регулятор понял, что расширение программы количественного смягчения (QA) очень слабо влияет на экономику – и поэтому больше не хочет и дальше «раздувать» баланс – либо не нашел подходящих активов для выкупа. Одно известно наверняка: инфляция по-прежнему сильно недотягивает до целевого уровня БЯ, и признаков ее улучшения нет. Ночная сессия проходила бурно и на валютном рынке, особенно для кроссов иены. USD/JPY выросла с 118,50 до 121,41, затем упала до 119,13, но впоследствии восстановилась до 120,70. К концу торгов иена потеряла 1,50% по отношению к доллару, 1,70% – по отношению к фунту стерлингов, 1,10% – по отношению к евро и 1,15% – по отношению к швейцарскому франку. Сейчас USD/JPY тестирует сопротивление, заданное 50-дневной скользящей средней (около 120,33). Мы ожидаем дальнейшего ослабления иены в ближайшие дни, т.к. минусовые процентные ставки БЯ заставят инвесторов – тех, кто рассматривает иену как валюту-«убежище» в нестабильном инвестиционном климате – избавляться от японской валюты.
Почти все азиатские региональные фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне решения БЯ. На материковом Китае Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили соответственно 3,09% и 3,71%, гонконгский Hang Seng вырос на 2,27%. Сингапурский STI прибавил 1,90%, тайваньский TWSE продвинулся на 2,22%. Фьючерсы на европейские фондовые индексы также выросли: FTSE 100 прибавил 1,09%, DAX – 1,16%, CAC – 1,17%, SMI – 0,95%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром также торгуются в зеленой зоне: S&P500 вырос на 0,83%, Nasdaq – на 0,71%, Dow Jones – на 1,03%.
Вчера в США вышла очередная порция экономических данных, которые оказались традиционно слабыми. Так, объем заказов на товары долгосрочного потребления в декабре сократился на целых 5,1% г/г, предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения с 0,0% до -0,5%. Это привело к ослаблению USD, в результате чего EUR/USD достигла отметки 1,0968. Индекс доллара упал до 98,43. Но за ночь доллар отыграл потери после объявления решения БЯ о введении отрицательных процентных ставок.
Сегодня трейдеры ожидают публикации баланса торгового счета в Турции, ИПЦ и данных по изменению объема ВВП в Испании, показателя уровня безработицы в Норвегии, ИПЦ в еврозоне, баланса торгового счета в ЮАР, данных по изменению объема ВВП и индекса промышленных цен в Канаде, данных по изменению объема ВВП, основного индекса-дефлятора цен, индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго, индекса настроения потребителей от Мичиганского университета и данных по изменению личных потребительских расходов в США.
