Интерес к риску вырос после того, как директор ФБР уведомил конгресс США о том, что после изучения новых писем кандидата в президенты от демократической партии Хиллари Клинтон ведомство не будет предъявлять ей обвинения. Рисковые активы отреагировали на эту новость ростом, что лишний раз демонстрирует чрезвычайно высокую корреляцию между ценовой динамикой финансовых активов и результатом президентских выборов в США. Все фондовые индексы азиатско-тихоокеанского региона выросли: Nikkei подскочил на 1,61%, Hang Seng продвинулся на 0,82%, Shanghai Сomposite прибавил 0,26%. Доллар США укрепился по отношению к валютам группа G10 и развивающихся стран. В Новой Зеландии Статистическое бюро неожиданно пересмотрело показатель ИПЦ за 3-й квартал в сторону повышения, с 0,2% до 0,3% к/к. По некоторым данным, причиной пересмотра стала ручная процедура оформления регистрации транспортных средств. NZD/USD продемонстрировала лучшую динамику на валютном рынке: на заявлении ФБР пара прибавила 0,60%, но не устояла под натиском понижательного давления и опустилась до отметки 0,7300 (-0,80%). На фоне укрепления аппетита к риску цена на золото упала с 1295 до 1286 долларов за унцию. В Японии вышел протокол последнего заседания БЯ, согласно которому члены комитета по монетарной политике готовы дать инфляционным ожиданиям время укрепиться – значит, дальнейший курс денежно-кредитной политики японского центробанка в ближайшие месяцы будет оставаться неопределенным. На фоне заявления ФБР и увеличения разрыва доходности облигаций США и Японии USD/JPY выросла с 103,13 до 104,58. Доходность краткосрочных американских облигаций по-прежнему остро реагируют на любые изменения прогнозируемого результата президентских выборов. Так, доходность 2-летних облигаций опустилась до отметки 0,81% после того, как сегодня утром достигла уровня 0,83%. Цены на нефть незначительно выросли на заявлении ОПЕК о том, что достигнутая в сентябре договоренность о сокращении объемов производства будет выполнена. Тем не менее, мы скептически настроены в отношении таких договоренностей и видим в текущем ралли отличную возможность обновить короткие позиции. Кроме того, по некоторым данным, Саудовская Аравия может даже вновь увеличить производство нефти, чтобы уменьшить растущий дефицит бюджета. Политическая напряженность между Китаем и Гонконгом возросла после того, как законодательное собрание Китая заблокировало вступление в должность двух избранных законодателей из Гонконга, отстаивающих его независимость. Это решение повышает вероятность возобновления летних акций протеста против вмешательства Пекина в политическую жизнь Гонконга. Наконец, Министерство торговли США должно начать официальное расследование деятельности китайских сталелитейных компаний, транспортирующих сталь через Вьетнам, чтобы избежать уплаты налогов на импорт в США. Если расследование официально получит «зеленый свет», это плохо отразится на торговых отношениях между США и Китаем и приведет к замедлению темпов роста мировой торговли.
В ближайшие дни активность на рынках будет оставаться низкой ввиду ожидания исхода президентских выборов в США и незагруженного экономического календаря. Несмотря на шумиху в СМИ, мы полагаем, что победа Хиллари Клинтон более вероятна, поэтому рекомендуем покупать американские фондовые индексы и продавать USD/MXN.
Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd