Торговые рекомендации
Buy Stop 1.3350. Stop-Loss 1.3290. Take-Profit 1.3370, 1.3415, 1.3500
Sell Stop 1.3290. Stop-Loss 1.3350. Take-Profit 1.3200, 1.3100, 1.3000, 1.2800
Обзор и динамика
Канадский доллар имеет сильную корреляцию (более 90%) с ценами на нефть. Тем не менее, несмотря на резкое снижение нефтяных цен, наблюдающееся в последнее время, канадский доллар остается устойчивым на валютном рынке.
Ранее в начале месяца по Канаде вышли весьма обнадеживающие макроэкономические показатели. Так, согласно представленным данным, в 1-м квартале загруженность мощностей Канады составила 83,3%, что на 1,5 процентного пункта больше, чем в предыдущем квартале. Загруженность производственных мощностей в Канаде в 1-м квартале достигла самого высокого уровня за все время после кризиса.
Число рабочих мест в Канаде в мае выросло уже шестой месяц подряд, существенно превзойдя ожидания (+54 500 против прогноза +15 000). По сравнению с маем прошлого года число рабочих мест выросло на 316 800, или на 1,8%, что стало самым высоким результатом более чем за четырехлетний период. Средний почасовой заработок в Канаде в мае вырос на 1,3% (в годовом выражении).
Ранее канадский доллар укрепился после того, как заместитель управляющего Банка Канады Кэролин Уилкинс сделала заявление, которое многие участники рынка восприняли как возможность рассмотрения Банком Канады вопроса о скором повышении ставки в стране. По мнению Уилкинс, экономика Канады подает "обнадеживающие знаки". Она также заявила о наличии "существенных" мер денежно-кредитного стимулирования, указывая на крайне низкий уровень процентных ставок в Канаде. Интересно, что глава Банка Канады Стивен Полоз поддержал позицию своего заместителя. Он заявил в одном из телеинтервью, что снижение ставки в 2015 году, вызванное необходимостью нивелирования ценового давления нефтяных цен, "сделало свою работу". На сегодняшний день вероятность повышения ключевой процентной ставки Банком Канады в октябре оценивается инвесторами более чем 60%.
Теоретически вырисовывается картина укрепления канадского доллара. Если Банк Канады действительно повысит свою ключевую процентную ставку до 1%, Федеральная резервная система США приостановит ужесточение своей денежно-кредитной политики после июньского повышения процентной ставки, а цены на нефть стабилизируются в районе 45-55 долларов США за баррель, то, по мнению некоторых экономистов, пара USD/CAD может к концу года, или даже раньше, оказаться вблизи отметок 1.2200, 1.2150. Последний раз вблизи данного уровня пара USD/CAD находилась в июне 2015 года. А 15 июля того же года ставка была снижена до текущего уровня 0,5%.
Сегодня инвесторы будут следить за выступлением представителя ФРС Джерома Пауэлла в Сенате США, которое начнется в 14:00 (GMT) и будет посвящено «стимулированию экономического роста». Ранее на этой неделе прозвучали неоднозначные заявления руководителей ФРС по денежно-кредитной политике.
В пятницу в 12:30 (GMT) будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) Канады. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Рост показателя CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Прогноз: за май потребительские цены выросли в Канаде на 0,3% (против +0,4% в апреле) и на 1,5% в годовом выражении. Несмотря на позитивную динамику, показания индекса CPI еще слабы, для того чтобы Банк Канады смог вернуться к рассмотрению вопроса по повышению процентной ставки. Если же индекс CPI выйдет с показателем выше прогнозного, то канадский доллар укрепится на валютном рынке, в том числе и в паре USD/CAD.
Технический анализ
С технической точки зрения складывается интересная ситуация. С одной стороны, пара USD/CAD находится в нисходящем канале на дневном графике и ниже ключевых уровней 1.3370 (ЕМА144), 1.3335 (ЕМА200 на дневном графике). С другой стороны, пара USD/CAD пробила краткосрочный уровень сопротивления 1.3300 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и растет в восходящих краткосрочных каналах на 1-часовом и 4-часовом графиках.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону покупателей.
Если пара USD/CAD сможет закрепиться выше краткосрочного уровня сопротивления 1.3415 (ЕМА200 на 4-часовом графике), то восходящий тренд пары USD/CAD может возобновиться на фоне резкого падения цен на нефть и укрепления американского доллара в ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
В случае закрепления выше уровня 1.3500 вновь повысятся риски дальнейшего роста пары USD/CAD с ближайшей целью 1.3680 (уровень Фибоначчи 23,6%). Годовые же и апрельские максимумы находятся вблизи уровня 1.3790. Это и станет ориентировочной целью в случае восстановления роста пары.
Если же пара USD/CAD вновь вернется под уровень 1.3300, то сценарий на рост отменится. Пара USD/CAD в таком случае направится к нижней границе нисходящего канала на дневном графике, которая проходит вблизи уровня 1.3100 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) и далее к уровню 1.3000 (минимумы года).
Более отдаленные цели в случае дальнейшего снижения – 1.2800 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2635 (уровень Фибоначчи 50%), 1.2500 (ЕМА200 на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3300, 1.3200, 1.3100, 1.3000, 1.2800
Уровни сопротивления: 1.3335, 1.3370, 1.3415, 1.3500
