Неделя началась ростом USD по отношению ко всем основным валютам, чему немало способствовали опубликованные в пятницу окончательные данные по изменению объема ВВП США в 4-м квартале 2014 г. Так, рост ВВП составил 2,2% к/к (прогноз: 2,2%, предыдущее значение: 2,6%), в соответствии с прогнозами основной ИПЦ остался стабильным на уровне 1,1% к/к. Скорее всего, на предстоящей неделе нас ожидает незначительное ослабление USD, т.к. трейдеры займут выжидательную позицию в преддверии публикации февральских показателей занятости в пятницу. По прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе должно увеличиться на 235 тыс. (предыдущее значение: 257 тыс.), а уровень безработицы должен снизиться до 5,6% (предыдущее значение: 5,7%). С особым нетерпением трейдеры ожидают данных по изменению уровня заработной платы – динамика этого показателя указывает на темпы восстановления на рынке труда США, важный фактор при прогнозировании первого повышения ставок ФРС во второй половине года. По сообщению WallStreet Journal, прогнозы повышения ставок увеличились вдвое (исходя из цен на рынке фьючерсов).
Народный банк Китая снизил процентные ставки, проведя второе за последние четыре недели смягчение кредитно-денежной политики. Ставки по депозитам были снижены на 25 б.п. — до 2,5%. Годовая ставка кредитования также снижена на 25 б. п. — до 5,35%. «Потолок» ставок по депозитам увеличился с 1,2 до 1,3 раз, что рынки рассматривают как движение НБК к более ориентированной на рынок политике. Эти меры направлены на стимулирование экономической активности, т.к. по прогнозам экспертов, в 1-м квартале рост замедлится до 7%. USD/CNY продвинулась до 6,2779, понижательное давление на CNY продолжит нарастать, пара достигнет уровня 6,30 (в последний раз USD/CNY достигла этого уровня в 4-м квартале 2012 г.). Опционы на покупку, срок которых истекает сегодня, расположены выше отметки 6,25.
AUD/USD пересекла уровень 21-дневной скользящей средней (0,7794, поддержка) на ожиданиях понижения РБА основной процентной ставки на 25 б.п. до 3% на завтрашнем заседании. Согласно опубликованным сегодня данным, товарные цены продолжают падать (-20,6% г/г в феврале), что усилило пессимистичные настроения в отношении AUD. Понижательное давление не ослабеет до объявления решения РБА.
USD/JPY начала неделю ростом, т.к. объем капитальных расходов в 4-м квартале значительно снизился до 2,8% (прогноз: 4%, предыдущее значение: 5,5%), и рынки вновь заговорили о возможном смягчении кредитно-денежной политики БЯ в ближайшем будущем. 21-дневная скользящая средняя готова пересечь 50-дневную скользящую среднюю снизу вверх; в этом случае динамика USD/JPY в краткосрочной перспективе будет «бычьей». Крупные ванильные опционы расположены выше 119,00/50, пара должна ликвидировать барьерные опционы выше 120+, чтобы можно было говорить о стабильном росте до уровня февральского двойного максимума 120,47/48. EUR/JPY торгуется в узком диапазоне 133,65-134,00.
EUR/USD закрепляет спад в районе 1,1160/92. Неспособность пары преодолеть уровень 23,6% коррекции Фибоначчи (1,1445) от спада в декабре 2014 г. – феврале 2015 г. негативно влияет на аппетит «быков» к евро. Индикатор MACD (за 12 и 26 дней) сместится в «красную» зону, если пара сегодня завершит торги ниже отметки 1,1175 (опорная точка MACD). Ключевая поддержка расположена на уровне 1,1098 (минимум 26 января), ее пробитие приведет к стремительному росту до уровня психологической поддержки 1,10. Барьерные опционы сосредоточены выше 1,12, стоп-ордеры расположены ниже отметки 1,10. Сегодня трейдеры по евро особенно ожидают публикации окончательного PMI для производственного сектора еврозоны, а также оценки февральского индекса потребительских цен. По прогнозам, инфляция в феврале снизилась на 0,5% г/г, основной ИПЦ остался стабильны на уровне 0,6% г/г.
Сегодня в экономическом календаре: публикация февральского PMI для производственного сектора Швеции, Норвегии, Испании, Швейцарии, Италии, Франции, Германии, еврозоны, Великобритании, США и Канады, декабрьского показателя заработной платы работников нефизического труда в Швеции (г/г), предварительного январского показателя уровня безработицы в Италии, январских показателей чистого объема потребительского и ипотечного кредитования, а также данных по количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и изменению объема агрегата M4 денежной массы в Великобритании, январского показателя уровня безработицы в еврозоне, оценки февральского ИПЦ и (предварительного) основного ИПЦ в еврозоне (г/г), данных по изменению объема ВВП (г/г) и отношению дефицита счета текущих операций к объему ВВП в Италии, сальдо расчетного счета платежного баланса в 4-м квартале в Канаде, данных по изменению уровня расходов и доходов населения в США в январе, январских индекса-дефлятора личных потребительских расходов и основного ИПЦ в США (м/м и г/г), данных по изменению объема расходов в строительном секторе в США в январе, февральского производственного индекса ISM и ценовой составляющей индекс ISM в США, данных по изменению объема регистраций новых автомобилей в феврале (г/г) и сальдо баланса бюджета в Италии.
