Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.
EUR/USD превысила 1,25, несмотря на предупреждение председателя Европейского центрального банка Марио Драги, что волатильность евро является источником неопределенности. Это самый высокий уровень для валютной пары с декабря 2014 г. Хотя инвесторы беспокоились, что риторика Драги вызовет ослабление валюты, поскольку евро продолжил укрепляться перед появлением решения ЕЦБ, трейдеры заложились на беспокойство Драги и переключились на его планы на будущее. Как мы написали вчера, учитывая восходящую тенденцию евро, недовольства высокой стоимость валюты могло оказаться недостаточно, чтобы помешать евро достичь 1,25, и именно это вчера и произошло. EUR/USD прорвала стопы и достигла пика выше этого уровня, как только рынок понял, что ЕЦБ в итоге настроен оптимистично и доволен экономической ситуацией.
По словам Драги, экономический рост остается уверенным и широкомасштабным, что создает пространство для возможных положительных сюрпризов и может привести к постепенному увеличению инфляции в среднесрочной перспективе. Хотя Драги преуменьшил важность заявлений, на которые указал протокол предыдущего заседания ЕЦБ, и сказал, что в октябре изменилось немногое, он сделал акцент на экономических успехах, которые получили поддержку от ралли валюты. Поскольку EUR/USD прорвала 1,25, ее ждет сопротивление рядом с простой скользящей средней за 100 месяцев в 1,2572, а после этого ключевым уровнем будет 1,30.
Инвесторы вчера продолжили продавать доллары США, посчитав, что своими словами о росте и сильном евро Драги одобрил недавние события на валютном рынке. Хотя апатия ЕЦБ не означает, что чиновники в других странах не беспокоятся, пока они не озвучат свои опасения, инвесторы будут объяснять отсутствие заявлений с их стороны отсутствием беспокойства по поводу их валют. Недавно выступил председатель Национального банка Швейцарии Томас Джордан, который заявил, что центральный банк готов к валютной интервенции в случае потребности. Тем не менее, чем дольше сохраняется восходящая тенденция, особенно у AUD и NZD, тем больше вероятность, что другие банки начнут давить на валюты.
В то же время американские экономические показателя продолжают слабеть: продажи нового жилья сократились сильнее, чем ожидалось, а количество заявок на получение пособия по безработице выросло. Сегодня в США появятся данные по росту ВВП в четвертом квартале, торговому балансу и объему заказов на товары длительного потребления. Рост ВВП – самый важный отчет в США на этой неделе, поэтому он может существенно повлиять на USD. Мы ожидаем, что рост замедлился, поскольку торговая активность и розничные продажи ослабли под конец года.
GBP/USD взлетела в цене вместе с евро, превысив 1,43. Никаких экономических отчетов в Великобритании не было, поэтому движение валюты было вызвано исключительно дальнейшим ослаблением доллара США. Как и в США, в Великобритании сегодня появятся данные по росту ВВП в четвертом квартале. Ожидается, что темп роста остался без изменений, но в годовом исчислении он должен был замедлиться. Рост ВВП достаточно важен, чтобы вызвать фиксацию прибыли по GBP/USD, если данные разочаруют, но, как и в еврозоне, в Великобритании данные последнее время показывали положительную динамику. GBP/USDдостиг самого высокого с июня 2016 г. уровня и не увидит никакого существенного сопротивления до 1,45.
Все три сырьевые валюты вчера выросли в цене. Больший, чем ожидалось, рост розничных продаж в Канаде поспособствовал падению USD/CAD четвертый торговый день подряд. Хотя потребительские расходы выросли всего на 0,2%, что меньше, чем ожидалось, без учета автомобилей они подскочили на 1,6%, что намного больше 0,9%, которые прогнозировал рынок. Получив поддержку от положительных изменений на рынке труда и роста экономики, расходы на электронику и домашнюю технику выросли на 12,9%, что стало самым большим месячным приростом для этого сектора в истории. Растущие цены на бензин тоже поспособствовали укреплению.
Инвесторы, похоже, проигнорировали слова председателя Банка Канады Стивена Полоза, что политика центрального банка будет зависеть от данных. Переговоры по поводу Североамериканской зоны свободной торговли идут лучше, чем ожидалось. В частности, глава канадской делегации на переговорах заявил, что настроение конструктивное, а президент США Дональд Трампа сказал, что «я думаю, что у нас есть хорошие шансы пересогласовать новые условия Североамериканской зоны свободной торговли, но мы посмотрим». Сегодня в Канаде появятся данные по потребительским ценам, причем ожидается, что они замедлятся после существенного увеличения в прошлом месяце. В Австралии никаких свежих данных не было, а новозеландский доллар проигнорировал падение индекса потребительских цен в четвертом квартале.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management