На валютных рынках наблюдается спад аппетита к риску накануне встречи министров финансов стран еврозоны (в 16:00 GMT), посвященной ситуации в Греции. Несмотря на все усилия Германии, Греция отказывается получать финансовую помощь от ЕС на прежних условиях и требует реструктуризации имеющейся задолженности, достигшей 240 млрд евро. EUR/USD торговалась в узком диапазоне 1,1310/31 в Азии, объемы торговли оставались низкими из-за выходных в Токио. Технические индикаторы указывают на рост до уровней 1,1445-1,1534 (23,6% коррекция Фибоначчи от спада в декабре 2014 г. – январе 2015 г./максимум 22 января) в краткосрочной перспективе, но трейдеры будут продавать на откатах, пока не ситуация с Грецией не прояснится. Барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, сосредоточены ниже 1,15. Риск событий остается высоким. EUR/GBP торгуется выше поддержки на уровне 0,74. Опционы на продажу сдерживают давление ниже 0,7450-0,7500.
На фоне роста доходности суверенных облигаций США USD/JPY на вчерашних торгах в Нью-Йорке пересекла уровень верхушки облака Ишимоку (119,05). Низкий объем торгов ночью ограничил рост. Повышательный импульс укрепляется, сопротивление на уровне 120,0 ослабевает и внимание трейдеров смещается на уровни декабрьских максимумов (120,83/121,85). Пара может преодолеть сопротивление на уровне 120,0, если доходность американских облигаций останется на текущем уровне. Опционы сосредоточены выше отметки 118,0, они помогут паре продвинуться до 120,83/121,85 (сопротивление в декабре 2014 г. – январе 2015 г.). EUR/JPY впервые с декабря 2014 г. пересекла уровень 21-дневной скользящей средней (134,17). Спрос на EUR определит, превратится ли этот «бычий» рывок в устойчивую краткосрочную коррекцию.
«Быкам» по AUD/USD не удается набрать импульс для рывка. В декабре объемы потребительского и коммерческого кредитования значительно выросли на ожиданиях смягчения политики РБА (которые вполне оправдались). Без сомнения, «бум» на рынке жилья Австралии снова станет главной темой для обсуждения и остановит падение AUD, который приближается к отметке 0,75 USD. Но пока энтузиазм «быков» по AUD остается сдержанным в преддверии публикации статистики с рынка труда в четверг. Образование на графике перевернутого молота подтверждает, что рынок пытается нащупать нижнюю границу курса. «Медвежий» импульс в AUD/NZD укрепляется, пара следует алгоритму понижения минимумов и максимумов и движется к январскому минимуму на уровне 1,0355.
USD/ZAR нашла уверенную поддержку выше уровня 50-дневной скользящей средней (11,5464) и продолжила рост до 11,7544 на падении цен на сырьевые товары, чему способствовали неожиданно низкий ИПЦ Китая и публикация прогнозов G20 относительно спада спроса и понижения инфляции. Согласно опубликованным вчера данным, объем промышленного производства в ЮАР в декабре неожиданно вырос (на 2,3%), а уровень безработицы снизился (с 25,4% до 24,3%), но эти новости не вызвали энтузиазма у «быков» по ZAR. Трейдеры ожидают публикации данных по золоту, горнодобыче и производству (12 февраля), понижательное давление на ZAR усиливается.
В Турции USD/TRY вчера обновила исторический максимум на уровне 2,5071. Инвесторы все больше сомневаются в независимости центробанка, учитывая беспрецедентное давление со стороны политических лидеров и требования снизить процентные ставки. Новость о том, что глава ЦБТ Э.Баски съехал с казенной квартиры, вызвала разговоры о том, что руководителя центробанка хотят вывести из игры. Если события будут развиваться по этому сценарию, кратко-и долгосрочные инвесторы неминуемо поспешат к выходу. Инверсия кривой доходности суверенных облигаций Турции подтверждает повышение давления на ценные бумаги в лире. Учитывая рост волатильности, мы займем выжидательную позицию по TRY. 1-месячная подразумеваемая волатильность USD/TRY превысила 15%.
Сегодня в экономическом календаре мало событий. Трейдеры ожидают публикации январского показателя уровня безработицы в Швеции, данных по изменению объема ВВП Норвегии в 4-м квартале (к/к), индекса ипотечного кредитования от МВА в США и отчета об исполнении бюджета за январь в США.
