Путин ужесточил правила вывоза наличных рублей из России
Контракт на американский природный газ с поставкой на октябрь — MOEX 09.26. 18 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность немного выросла с 44.83% до 44.87%. Суммарная премия по колл и пут-опционам: в коллах она увеличилась со 123 080$ до 145 080$, а в путах с 409 370$ до 430 760$. Коэффициент премии сократился с 3.33 до 2.97. Открытый интерес в колл-опционах поднялся с 32 046 до 32 193 контрактов, а в пут-опционах с 18 066 до 18 384 контрактов. Коэффициент открытого интереса прибавил один пункт с 0.56 до 0.57.
Анализ обновлённых метрик:
Давление продавцов немного отступило, а коэффициент премий снизился с 3.33 до 2.97. Это улучшение на 10.80% за день. Рост премии как по коллам на +17.90% (до 145 100$), так и по путам на +5.20% (до 430 800$) указывает на общее повышение активности с обеих сторон, но с перевесом в сторону покупок. Стабильность IV на уровне 44.90% отражает сохранение ожиданий волатильности. Рынок впервые за долгое время увидел коэффициент премии ниже 3.00, что приближает его к нейтральной зоне. 2.97 — лучший показатель с самого начала 2026 года. Это показывает попытку выхода из зоны длительного пессимизма.
Ключевые уровни опционной сетки:
2.90$ — поддержка. Путов на ней 5 888, а коллов 7 019. 2.95$ — ближайшее сопротивление. Объём путов здесь 1 308, а коллов 3 598. 3.00$ — следующее сопротивление. Путов на нём 33 696, а коллов 31 774. 2.85$ — укрепленная поддержка. Путов здесь 6 359, а коллов 5 384.
Изменения в позициях (по сравнению с предыдущими данными):
На 2.90$ путы выросли на +626, а коллы снизились на -36 контрактов. На 2.95$ путы выросли на +180, а коллы на +128, что отражает борьбу за уровень. На 3.00$ путы снизились на -695, а коллы выросли на +1 534), что отражает интерес к росту. На 2.85$ путы выросли на +194, а коллы снизились на -53 контракта.
Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 6 сентября 2026 года:
Ансамбль GFS 12z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 00h (+4.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+6.00 bcf). Ансамбль ECMWF 12z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 00h (-3.50 bcf), но нейтральный по сравнению к результатам 24h (-2.00 bcf).
Выводы и перспективы:
Контракт с поставкой на октябрь завершил неделю на хорошей ноте. Коэффициент 2.97 — лучший показатель за долгое время. За неделю он снизился на 29.60%, премия путов сократилась на -25.60%, а премия коллов выросла на +7.20%. Рынок подал сильный оптимистичный сигнал. Оперативные опционные метрики и открытый интерес отражают ожидания консолидации в диапазоне 2.85$−3.00$ с последующим тестом границ. Тем временем отраслевая динамика указывает на то, что открытие рынка может быть умеренно нейтральным или сопровождаться небольшим гэпом вниз.
