Путин ужесточил правила вывоза наличных рублей из России
Контракт с поставкой на октябрь — MOEX 09.26. 25 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 46.25% до 44.59%. Суммарная премия по колл и пут-опционам: в коллах она сократилась со 143 880$ до 135 290$, а в путах повысилась с 559 530$ до 579 260$. Коэффициент премии немного поднялся с 3.89 до 4.22. Открытый интерес в колл-опционах подрос с 28 624 до 28 886 контрактов, а в пут-опционах с 15 904 до 15 960 контрактов. Коэффициент открытого интереса потерял один пункт — с 0.56 до 0.55.
Анализ обновлённых метрик:
Давление продавцов вновь усилилось. Коэффициент премий вырос с 3.89 до 4.22. Это ухудшение на 8.50% за день. Падение премии коллов на 6.00% (до 135 300$) и рост премии путов на 3.50% (до 579 300$) указывают на выход из покупок и возобновление спроса на защиту. Снижение подразумеваемой волатильности до 44.60% отражает остывание рынка.
Ключевые уровни опционной сетки:
2.85$ — поддержка. Путов на ней 4 402, а коллов 5 689. 2.90$ — теперь сопротивление. Объём путов на нём 4 219, а коллов 5 997. 2.80$ — следующая поддержка. Путов здесь 5 734, а коллов 3 732. 2.95$ — следующее сопротивление. Путов на нём 732, а коллов 2 479.
Изменения в позициях (по сравнению с предыдущими данными):
На 2.85$ путы выросли на +78, а коллы на +349 контрактов, что укрепляет поддержку. На 2.90$ путы выросли на +469, а коллы на +205 контрактов, что формирует сопротивление. На 2.80$ путы выросли на +51, а коллы на +69. На 2.95$ путы выросли на +10, а коллы на +349, что сохраняет интерес к росту.
Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 30 августа 2026 года:
Ансамбль GFS 12z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 00h (-6.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-14.00 bcf). Ансамбль ECMWF 12z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 00h (-4.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-4.50 bcf).
Выводы и перспективы:
Контракт с поставкой на октябрь завершил неделю на пессимистичной ноте. Улучшение с 4.11 до 3.85 оказалось временным и рынок вернулся к размеру премии в 4.22. Продавцы сохраняют контроль, а импульс покупателей пока не смог закрепиться. Рынок продолжает демонстрировать, что выход из негативной зоны остаётся неустойчивым, а продавцы быстро восстанавливают инициативу. С большой вероятностью на открытии нас ждёт гэп вниз. Пробой 2.85$ откроет дорогу к 2.80$.
