Золото: формируется ли разворот?

Золото: формируется ли разворот? Дополнение к прогнозу по XAU/USD

После вчерашнего снижения цена золота вновь вернулась к ключевому уровню 4000 долларов за тройскую унцию. Этот уровень уже неоднократно тестировался рынком, однако продавцам пока так и не удалось закрепиться ниже него. Все попытки пробоя ограничивались лишь тенями дневных свечей, что свидетельствует о сохранении сильного покупательского интереса.

На мой взгляд, текущая ситуация может указывать на формирование классической разворотной модели «двойное дно». Пока эта фигура еще не получила окончательного подтверждения, поэтому говорить о завершении разворота преждевременно. Тем не менее вероятность такого сценария заметно возросла.

Если предположение окажется верным, то именно длинные позиции (Long) могут стать наиболее интересной торговой идеей на ближайшую перспективу.
Техническая картина

В качестве основания модели выступает уровень 4000 долларов, тогда как область 4200 долларов можно рассматривать как линию шеи. Именно уверенный пробой и закрепление выше этого сопротивления станет основным техническим сигналом, подтверждающим начало нового восходящего импульса.

В этом случае потенциальными целями роста могут стать:

• ?4200 долларов— первое и наиболее важное сопротивление;
• ?4383 доллара;
• ?4513 долларов;
• ? 4685–4750 долларов — потенциальная цель при полном подтверждении разворотной модели.

Альтернативный сценарий

Несмотря на преобладание позитивных ожиданий, полностью исключать дальнейшее снижение пока нельзя.
Если уровень 4000 долларов все же будет уверенно пробит вниз, следующими целями могут стать:

• ?3900 долларов;
• ?3743 доллара.

На данный момент этот вариант представляется менее вероятным, однако его необходимо учитывать при управлении рисками.
Фундаментальные факторы

Дополнительную поддержку золоту могут оказать геополитические риски. В частности, сохраняется угроза возможной блокировки Баб-эль-Мандебского пролива — одной из важнейших мировых морских транспортных артерий. Реализация такого сценария способна привести к росту стоимости перевозок, повышению цен на энергоносители и усилению инфляционных ожиданий. Исторически подобные события способствуют увеличению спроса на защитные активы, прежде всего на золото, а также поддерживают рынок нефти и природного газа.

Вывод

Я уже закрыл свою хеджирующую позицию по золоту и дополнительно открыл Long. Ближайшей промежуточной целью считаю уровень 4100 долларов.
При этом мои ранее открытые долгосрочные позиции остаются в силе, поскольку общая техническая картина, на мой взгляд, продолжает благоприятствовать развитию восходящего сценария. Окончательное подтверждение этой идеи рынок получит после уверенного закрепления цены выше 4200 долларов за тройскую унцию.


Дисклеймер

Данная статья отражает исключительно мое личное мнение и является моей субъективной оценкой текущей рыночной ситуации. Она не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением купить или продать финансовые инструменты либо призывом к совершению каких-либо сделок. Каждый инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, оценивает связанные с ними риски и несет полную ответственность за возможные финансовые результаты своих действий.