Война на Ближнем Востоке и перегрев в ИИ угрожают мировой экономике — BIS
Хрупкое равновесие. Геополитическая напряженность вокруг Ближнего Востока немного снизилась, но инвесторы не спешат возвращаться в рискованные активы. Главным бенефициаром остается американский доллар, который завершает месяц лучшим результатом почти за год и удерживается возле многомесячных максимумов.
Рынок постепенно перестраивает ожидания по денежно-кредитной политике США. После июньского заседания ФРС инвесторы практически отказались от сценария скорого смягчения политики и вновь обсуждают вероятность сохранения высоких ставок на более длительный срок. На этой неделе внимание будет приковано к данным по рынку труда США, которые могут определить дальнейшее направление движения доллара в июле.
EUR/USD Нисходящий тренд сохраняет полный контроль
На недельном графике ранее произошел пробой ключевых ориентиров, что окончательно подтвердило формирование глобальной разворотной структуры вниз. Первая среднесрочная цель снижения остается в районе 1,12078.
На дневном таймфрейме сохраняется устойчивая нисходящая структура. После сильного импульса вниз рынок закономерно пытается сформировать коррекционный откат, однако пока он выглядит именно как коррекция внутри более крупного медвежьего движения.
На часовом графике пара продолжает двигаться в рамках коррекционного роста. Верхняя граница области продаж располагается в районе 1,14800. И основным торговым сценарием остается работа от продаж после завершения коррекционного подъема. Актуальные торговые идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии по текущей рыночной ситуации — всё в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Дополнительный сигнал появится при пробое вниз уровня 1,13535. В этом случае целью вновь станет движение ниже последних минимумов.
Фундаментальная картина также остается не в пользу единой валюты. Рынок продолжает закладывать более высокие ставки в США, тогда как ожидания новых ужесточений политики со стороны Европейского центрального банка заметно снизились, что ограничивает потенциал восстановления евро даже при локальных коррекциях.
GBP/USD Фунт выглядит уязвимым, но рынок может подарить еще одну коррекцию
Продолжают формироваться признаки среднесрочного разворота вниз. На недельном графике отсутствие уверенного отскока от ключевой поддержки говорит о замедлении восходящего тренда и повышает вероятность развития полноценного снижения и дневной таймфрейм подтверждает этот сценарий. После нескольких месяцев накопления рынок вышел вниз из крупной консолидации и сформировал локальную разворотную структуру.
При этом вероятность коррекционного роста остается высокой. Если рынок решит протестировать более высокие уровни, это может стать хорошей возможностью для поиска новых продаж.
На часовом графике ключевым сигналом для возобновления снижения станет пробой вниз уровня 1,31791. В этом случае первой целью выступит обновление ближайших минимумов.
Фундаментально фунт также остается под давлением. Экономика Великобритании демонстрирует признаки замедления, а рост доллара продолжает ухудшать позиции большинства европейских валют.
USD/CHF Доллар против франка сохраняет сильный бычий импульс
Продолжает развиваться масштабное коррекционное укрепление американской валюты. На недельном графике пробой ключевой опорной точки подтвердил сценарий роста доллара против франка.
На дневном графике ранее достигнута первая цель роста, однако пространство для продолжения движения вверх по-прежнему сохраняется. Следующими ориентирами выступают более высокие уровни в области новых локальных максимумов.
На часовом таймфрейме приоритет остается исключительно за покупками. Любое структурное снижение пока рассматривается лишь как коррекция, после завершения которой рынок может получить новый импульс вверх.
Укрепление доллара поддерживается ростом доходностей американских облигаций и изменением ожиданий по процентным ставкам ФРС. Именно этот фактор сейчас играет ключевую роль для пары.
USD/JPY Иена остается под давлением
На недельном графике сохраняется масштабная разворотная структура вверх, а основной целью остается движение выше отметки 162.
Дневной график также полностью поддерживает сценарий дальнейшего роста американской валюты. После завершения предыдущей коррекции рынок вновь демонстрирует готовность продолжать движение вверх.
На часовом графике появился новый торговый сигнал на покупку после формирования полноценной коррекционной структуры. Однако фактор возможной валютной интервенции со стороны японских властей по-прежнему требует осторожности.
Разница в процентных ставках между США и Японией остается слишком большой, чтобы говорить о формировании устойчивого разворота пары вниз. Поэтому стратегический приоритет по-прежнему остается за покупками доллара.
Выводы
Последняя неделя июня проходит под знаком сильного доллара. Рынок продолжает пересматривать ожидания по ставкам ФРС, а спрос на защитные активы поддерживается сохраняющейся геополитической неопределенностью.
С технической точки зрения главная идея остается прежней. Евро и фунт сохраняют нисходящий потенциал после завершения текущих коррекций. Доллар против франка и иены продолжает выглядеть значительно сильнее большинства мировых валют.
Ключевым событием ближайших дней станет блок американской статистики по рынку труда. Именно он способен определить, получит ли доллар новый импульс роста в начале июля или рынки наконец увидят более глубокую коррекцию американской валюты.
Все сигналы актуальны только на момент публикации. В течение дня рынок может меняться. Какой сценарий торгового плана будет реализован, полный детальный разбор, обновления уровней и реал-тайм идеи— следим за событиями с нами в реальном времени.