Великобритания сняла санкции с депозитария Райффайзенбанка
Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!
Сегодня хотим разобрать 3 сигнала, которые исторически появлялись перед крупнейшими рыночными пузырями.
Как показывает многолетняя история финансовых рынков — ни один инвестор не может точно определить вершину рынка. Но история показывает: перед большинством крупных обвалов появлялись похожие признаки.
? 1. Цены растут быстрее прибыли
Во время пузыря доткомов многие компании дорожали на сотни процентов, хотя почти ничего не зарабатывали. Сегодня важно следить не только за ростом котировок, но и за тем, успевает ли за ними расти бизнес.
Если стоимость актива растёт значительно быстрее его фундаментальных показателей, риск перегрева увеличивается.
? 2. Все говорят только об одном секторе
В разные годы это были интернет-компании, недвижимость, электромобили или криптовалюты.
Когда инвесторы начинают верить, что существует только одна правильная идея для вложений, рынок становится особенно уязвимым. Чем больше концентрация капитала в одном направлении, тем болезненнее может оказаться коррекция.
? 3. Риски перестают восприниматься всерьёз
Один из самых опасных сигналов — уверенность, что «на этот раз всё по-другому». Именно такие настроения часто наблюдаются вблизи рыночных максимумов.
Когда инвесторы перестают обсуждать риски и говорят только о потенциальной прибыли, стоит проявлять особую осторожность.
Что можно добавить в портфель для защиты? ?
#GLD — ETF на золото. Исторически один из главных защитных активов в периоды кризисов, инфляции и геополитической напряжённости.
#SHY — ETF на краткосрочные государственные облигации США. Позволяет снизить волатильность портфеля и сохранить ликвидность.
#VOO — ETF на индекс S&P 500. Даёт широкую диверсификацию вместо ставки на отдельные «модные» компании.
#XLU — ETF на коммунальный сектор США. Компании этого сектора обычно чувствуют себя устойчивее во время рыночных коррекций.
#BITO — ETF на Bitcoin. Для инвесторов, которые хотят сохранить долю криптовалют в портфеле через регулируемый биржевой инструмент.
Главный вывод прост: задача защитных активов — не показать максимальную доходность, а сохранить капитал и дать возможность покупать качественные активы тогда, когда большинство инвесторов вынуждены продавать.