Зеленский заявил о намерении завершить конфликт с Россией до зимы
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,17% к 7114 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 619 пунктам. Промышленный Dow Jones был лучше. Он вырос на +0,06% к 49 491 пункту.
Структура динамики логичная. На деэскалационном ралли рынок тянули вверх через акции магической семерки. Как только возникла угроза, что переговорный трек США и Ирана прервался, началась фиксация. Запрещенная в России Meta Platforms (META) -2,56%, Tesla (TSLA) -2,03%, Alphabet (GOOG) -1,25%, Microsoft (MSFT) -1,12%, Amazon (AMZN) -0,91%. Исключением стали Apple (AAPL) +1,04% и Nvidia (NVDA) +0,19%.
Можно для каждой компании найти и внутреннюю историю. У TSLA впереди квартальный отчет. GOOG сообщил, что ведет переговоры с Marvell о разработке новых чипов. Это риски роста затрат. AAPL объявила о назначении нового гендиректора. Джон Тернус заменит Тима Кука. Термус уже 25 лет в компании. Это сигнал приемствености курса на интеграцию ИИ на уровне железа. Собственные чипы Apple должны обеспечить конкурентоспособность.
Также под давлением оказались производители полупроводников. Intel (INTC) -4,09%, Broadcom (AVGO) -1,70%. Чипмейкеры также были главными бенефициарами от деэскалации на Ближнем Востоке. Обострение с Ираном негативно на них влияет. Кроме того, инвесторы переоценивали их перспективы в связи с активизацией Alphabet по линии диверсификации поставщиков чипов.
В ярко зеленом оказался только софтверный сектор. ServiceNow (NOW) +3,17%, Salesforce (CRM) +2,27%. Во время эскалации геополитических рисков подписочная модель оплаты производителей ПО считается более надежной. Это своего рода защита. Кроме того NOW сообщила о завершении покупки Armis, что утроит долю компании на рынке решений для безопасности. Эта тема может еще ярче проявиться в квартальной отчетности ServiceNow. Она выйдет в среду.
У CRM тоже был внутренний позитив. Гендир компании Марк Бениофф выступил с защитой их модели бизнеса. ИИ — не угроза, а возможность. Новое архитектурное решение Salesforce открывает всю их платформу для взаимодействия с ИИ-агентами без традиционного графического интерфейса. Это очень перспективно.
По линии макростатистики вчера обновлений не было. Все ждут сенатских слушаний о кандидатуре Кевина Уорша на пост главы ФРС.
Обновлений по действиям крупных инвесторов тоже пока нет. На прошлой неделе приток в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $2,9 млрд. Это не высокий результат. Но он показывает, что покупки крупняка сохраняются. Они рассчитывают на продолжение роста.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,16% к отметке 7123 пункта. Бенчмарк остается выше экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Формально, это открывает путь роста к следующему таргету 7400-7500. Nasdaq 100 прибавляет 0,18%. Dow Jones в плюсе на 0,08%.
Участники торгов гадают состоится ли второй раунд переговоров. Дональд Трамп заявил, что американская делегация во главе с вице-президентом Джей Ди Вэнсом уже в пути в Исламабад. С Ираном все сложней. МИД страны так и не подтвердил своего участия. Но СМИ пишут, что в понедельник вечером верховный лидер Моджтаб Хаменеи дал согласие на поездку иранской делегации.
Назвать точную дату встречи в таких условиях никто не может. Она может пройти сегодня или завтра. Двухнедельное перемирие истекает во вторник. Но Трамп продлил дедлайн до вечера среды. Если соглашения к этому моменту не будет, он обещает ударить по электростанциям и мостам. Продлевать перемирие американский президент не хочет. По крайне мере именно так он вчера заявлял.
Главная проблема — это требование Вашингтона о полном отказе Ирана от ядерной программы. Тегеран настаивает на гарантированном праве на мирный атом. США против. Время идет. Трампа поджимают сроки. Поэтому он оставляет блокаду Ормуза до тех пор пока не будет подписана сделка. И давит угрозами новых ударов. Вашингтон хочет закончить эту историю как можно скорей.
По линии корпоративной статистики сегодня отчитается Tesla (TSLA). Это вторая лакмусовая бумажка состояния американского бигтеха. Первая — Netflix (NFLX) отчиталась хорошо. Но разочаровали прогнозы. Теперь очередь Илона Маска. Ожидается рост выручки на 13-17% г/г, прибыли (EPS) на 33-37%. При этом компания уже сообщила о более низких поставках автомобилей.
Главной интригой Уолл-стрит считает ответ на вопрос — смогут ли планы по развитию роботехники, ИИ и производства чипов перекрыть слабые показатели автомобильного бизнеса. Маск — король научно-популярных презентаций. Сегодня вечером у него все может получиться.
По линии макростатистики сегодня розничные продажи. Консенсус-прогноз ждет ускорения роста в марте с 0,6% м/м до 1,4% м/м. Это логично, учитывая сезонный фактор. Но именно в марте начал быстро дорожать бензин из-за войны в Иране. Рост расходов на топливо мог негативно повлиять на другие составляющие потребления. Возможны сюрпризы.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
