Медь падает, алюминий взлетает — рынок промышленных металлов раскололся
Российский рынок акций к окончанию основной сессии находился в плюсе, получив поддержку от актуализации надежд на возобновление переговоров по Украине, но отступил от максимумов дня. Индекс Мосбиржи к 18:30 мск вырос на 0,37%, до 2800,18 пункта, в течение дня опустившись до минимума года 2775 пунктов. Индекс РТС увеличился на 0,19%, до 1085,05 пункта, ощутив давление со стороны валютной динамики.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,5%, до 11,76 руб, как и на прошлой неделе приостановив рост у краткосрочной поддержки 11,65 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,29 руб и 93,43 руб соответственно (против 81,14 руб и 93,42 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Интер РАО (+2,64%), котировки Озона (+2,43%), акции Эн+ Груп (+2,04%), бумаги Акрона (+2,02%), котировки ВК (+1,67%), обыкновенные акции Мечела (+1,63%), бумаги РУСАЛа (+1,54%).
Совет директоров Интер РАО в понедельник рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 0,3214 руб на акцию с текущей доходностью 10,2% (выше средней по рынку) и закрытием реестра 9 июня.
Акции металлургических компаний получали поддержку от роста цен на металлы и, в частности, на алюминий после атак на заводы по его производству на Ближнем Востоке.
Бумаги Эн+ Груп в понедельник пытались развить восстановление от достигнутого ранее в марте годового минимума 425,65 руб, к которому опустились на фоне нисходящей коррекции цен на алюминий во второй половине месяца. Более уверенной динамике акций Эн+ Груп мешают отсутствие дивидендной составляющей, крепкий рубль и высокая долговая нагрузка. В марте Эн+ Груп представила финансовые результаты за 2025 год по МСФО, согласно которым чистая прибыль снизилась на 82,6%, до 235 млн долл, выручка выросла на 20,8%, а скорректированная EBITDA сократилась на 7,8%. В компании отметили неблагоприятные внешние условия, которые сказались на годовых результатах. Эн+ Груп уже несколько лет не выплачивает дивиденды.
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки Самолета (-3,60%), обыкновенные акции Башнефти (-3,29%), бумаги Совкомфлота (-2,50%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-2,25%), котировки ЛСР (-2,16%).
Многие акции в понедельник корректировались вниз после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,1-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq чувствовал себя наиболее слабо на фоне сомнений инвесторов в оправданности масштабных инвестиций в сектор ИИ и возможного снижения спроса на чипы памяти. В начале недели рынок пытался снять краткосрочную перепроданность, но в условиях сохранения геополитической напряженности остается в условиях рисков дальнейшего снижения. Глава ФРС Пауэлл в рамках своего выступления при этом заявил о стабильности текущей монетарной политики и необходимости времени для более точной оценки ситуации.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%. Индикатор в рамках технического восстановления удерживался выше ближайшей поддержки 5470 пунктов в ожидании важных макроэкономических сигналов из европейского региона, а также геополитических новостей. В понедельник предварительные оценки потребительской инфляции Германии за март ожидаемо показали ускорение темпов роста цен с 0,2% до 1,1% м/м и с 1,9% до 2,7% г/г. Данные усилили риски ужесточения политики ЕЦБ по ходу года, при этом во вторник тенденцию, вероятно, подтвердят предварительные оценки инфляции за март по всей еврозоне.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 2%, отступив от максимумов дня, но удерживаясь выше ближайшей поддержки 106,60 долл/барр. Инвесторы продолжали оценивать противоречивые геополитические сигналы, поступающие от американского президента и официальных представителей Ирана. В самом конце этой недели ОПЕК+ также проведет очередное заседание, на котором может попытаться принять дополнительные меры для стабилизации рынка. Стоит учитывать, однако, что атаки на нефтяные объекты стран-членов организации ограничивают возможности по наращиванию добычи и экспорту нефти.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладали сдержанные коррекционные покупки. Из европейского региона при этом стали поступать первые сигналы ускорения потребительской инфляции за март: возможно, цифры станут лишь началом цикла роста цен. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии находились в сдержанном плюсе, воодушевившись сигналами о возможном возобновлении мирных переговоров по Украине. Рублевый индикатор, в частности, пытается сохранить среднесрочный восходящий тренд, а поступление оптимистичных геополитических сигналов наряду с дивидендным сезоном будет благоприятно для рынка.
События дня:
• индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за март от PMI (04.30 мск)
• ВВП Великобритании в 4-м кв 2025 г (09.00 мск)
• розничные продажи Германии в феврале (09.00 мск)
• отчет по рынку труда Германии за март (10.55 мск)
• министры энергетики стран ЕС обсудят координацию действий в энергетической сфере в связи с ситуацией на Ближнем Востоке
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в марте (12.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за март (16.45 мск)
• число открытых вакансий JOLTS на рынке США за февраль (17.00 мск)
• индекс потребительского доверия США за март (17.00 мск)
• квартальные результаты Nike
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами и опционами на серебро в рублях
• финансовые результаты ТГК-14, ВсеИнструменты, Группа Астра за 2025 г по МСФО
• совет директоров Мосбиржи по дивидендам за 2025 г
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,5%, до 11,76 руб, как и на прошлой неделе приостановив рост у краткосрочной поддержки 11,65 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,29 руб и 93,43 руб соответственно (против 81,14 руб и 93,42 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Интер РАО (+2,64%), котировки Озона (+2,43%), акции Эн+ Груп (+2,04%), бумаги Акрона (+2,02%), котировки ВК (+1,67%), обыкновенные акции Мечела (+1,63%), бумаги РУСАЛа (+1,54%).
Совет директоров Интер РАО в понедельник рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 0,3214 руб на акцию с текущей доходностью 10,2% (выше средней по рынку) и закрытием реестра 9 июня.
Акции металлургических компаний получали поддержку от роста цен на металлы и, в частности, на алюминий после атак на заводы по его производству на Ближнем Востоке.
Бумаги Эн+ Груп в понедельник пытались развить восстановление от достигнутого ранее в марте годового минимума 425,65 руб, к которому опустились на фоне нисходящей коррекции цен на алюминий во второй половине месяца. Более уверенной динамике акций Эн+ Груп мешают отсутствие дивидендной составляющей, крепкий рубль и высокая долговая нагрузка. В марте Эн+ Груп представила финансовые результаты за 2025 год по МСФО, согласно которым чистая прибыль снизилась на 82,6%, до 235 млн долл, выручка выросла на 20,8%, а скорректированная EBITDA сократилась на 7,8%. В компании отметили неблагоприятные внешние условия, которые сказались на годовых результатах. Эн+ Груп уже несколько лет не выплачивает дивиденды.
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки Самолета (-3,60%), обыкновенные акции Башнефти (-3,29%), бумаги Совкомфлота (-2,50%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-2,25%), котировки ЛСР (-2,16%).
Многие акции в понедельник корректировались вниз после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,1-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq чувствовал себя наиболее слабо на фоне сомнений инвесторов в оправданности масштабных инвестиций в сектор ИИ и возможного снижения спроса на чипы памяти. В начале недели рынок пытался снять краткосрочную перепроданность, но в условиях сохранения геополитической напряженности остается в условиях рисков дальнейшего снижения. Глава ФРС Пауэлл в рамках своего выступления при этом заявил о стабильности текущей монетарной политики и необходимости времени для более точной оценки ситуации.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%. Индикатор в рамках технического восстановления удерживался выше ближайшей поддержки 5470 пунктов в ожидании важных макроэкономических сигналов из европейского региона, а также геополитических новостей. В понедельник предварительные оценки потребительской инфляции Германии за март ожидаемо показали ускорение темпов роста цен с 0,2% до 1,1% м/м и с 1,9% до 2,7% г/г. Данные усилили риски ужесточения политики ЕЦБ по ходу года, при этом во вторник тенденцию, вероятно, подтвердят предварительные оценки инфляции за март по всей еврозоне.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 2%, отступив от максимумов дня, но удерживаясь выше ближайшей поддержки 106,60 долл/барр. Инвесторы продолжали оценивать противоречивые геополитические сигналы, поступающие от американского президента и официальных представителей Ирана. В самом конце этой недели ОПЕК+ также проведет очередное заседание, на котором может попытаться принять дополнительные меры для стабилизации рынка. Стоит учитывать, однако, что атаки на нефтяные объекты стран-членов организации ограничивают возможности по наращиванию добычи и экспорту нефти.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладали сдержанные коррекционные покупки. Из европейского региона при этом стали поступать первые сигналы ускорения потребительской инфляции за март: возможно, цифры станут лишь началом цикла роста цен. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии находились в сдержанном плюсе, воодушевившись сигналами о возможном возобновлении мирных переговоров по Украине. Рублевый индикатор, в частности, пытается сохранить среднесрочный восходящий тренд, а поступление оптимистичных геополитических сигналов наряду с дивидендным сезоном будет благоприятно для рынка.
События дня:
• индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за март от PMI (04.30 мск)
• ВВП Великобритании в 4-м кв 2025 г (09.00 мск)
• розничные продажи Германии в феврале (09.00 мск)
• отчет по рынку труда Германии за март (10.55 мск)
• министры энергетики стран ЕС обсудят координацию действий в энергетической сфере в связи с ситуацией на Ближнем Востоке
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в марте (12.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за март (16.45 мск)
• число открытых вакансий JOLTS на рынке США за февраль (17.00 мск)
• индекс потребительского доверия США за март (17.00 мск)
• квартальные результаты Nike
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами и опционами на серебро в рублях
• финансовые результаты ТГК-14, ВсеИнструменты, Группа Астра за 2025 г по МСФО
• совет директоров Мосбиржи по дивидендам за 2025 г