Доллар ждет CPI: пробой к 100 или откат

Американская валюта вторые сутки консолидируется вблизи отметки 98.76, теряя за ночь 0.16 пункта на фоне снижения геополитических рисков и падения цен на нефть. Однако главное испытание ещё впереди: сегодня в 15:30 МСК выходят февральские данные по инфляции в США (CPI). Именно они определят, сможет ли доллар возобновить ралли к 100 или уйдёт в коррекцию к ключевой поддержке 98.55. Рынок замер в ожидании. С одной стороны, заявления Трампа о возможном скором завершении войны с Ираном охладили нефтяные котировки (Brent упала ниже $86), что снижает спрос на доллар как на защитный актив. С другой – инфляционные ожидания остаются высокими, и любой сюрприз в данных по CPI способен вернуть «медвежий» настрой по ставкам ФРС.

Ключевые уровни индекса доллара DXY на 11 марта
Текущая цена – 98.76 (консолидация перед CPI)
Ближайшее сопротивление – 99.36–99.38 (78.6% коррекция + POC января)
Следующая цель при пробое – 100.16 (минимум 2024 года)
Ключевая поддержка – 98.55 (POC последних сессий, зона максимального объёма)
Страховка – 98.34–98.00 (200-дневная MA и психология)


Драйвер 1: Инфляция в США (CPI, 15:30 МСК)
Консенсус-прогноз: общий CPI (м/м) +0.3% (против 0.2% в январе), общий CPI (г/г) +2.4% (без изменений), базовый CPI (м/м) +0.2% (против 0.3% ранее). Эти цифры станут главным ориентиром для ФРС. Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки в марте менее чем в 5%, но сильный отчёт может окончательно похоронить надежды на смягчение до лета.

Драйвер 2: Геополитика и нефть
Цены на нефть Brent за последние сутки скорректировались на более чем 10% – с $119 до $85.7 после заявлений Трампа о возможном завершении войны с Ираном. Однако Ормузский пролив остаётся заблокированным, а риторика Тегерана по-прежнему жёсткая. Любая новая эскалация мгновенно вернёт нефть выше $100 и поддержит доллар.

Техническая картина (профиль рынка)
На дневном профиле ключевой уровень – 98.55. Это не просто поддержка, а POC (точка максимального объёма) последних сессий. Пока доллар держится выше неё, быки контролируют ситуацию. Value Area последних дней расположена в диапазоне 98.34–99.36. Верхняя граница (VAH) совпадает с сопротивлением 99.36, нижняя (VAL) – с поддержкой 98.34. Initial Balance сегодняшней сессии остаётся в пределах 98.60–98.80, что указывает на нерешительность рынка перед выходом статистики. RSI (14) на уровне 61 – нейтральная зона с пространством для роста, но без перекупленности.

Два сценария на сегодня
Рост (бычий): CPI выходит выше прогноза (м/м >0.3%, г/г >2.4%). Пробой сопротивления 99.36–99.38, движение к 100.16.
Коррекция (медвежий): CPI совпадает с прогнозом или ниже (м/м ≤0.3%, г/г ≤2.4%). Тест поддержки 98.55, при пробое – снижение к 98.34–98.00.


Мой взгляд
Коллеги, до выхода данных лучше не открывать позиции – волатильность будет высокой, возможны ложные движения. При сильном CPI рассматриваю покупки доллара при пробое 99.36 с целями 100.16 и стопом ниже 99.00. При слабом CPI – осторожные продажи при пробое 98.55 вниз с целями 98.34–98.00, стоп выше 98.80. Не забываем следить за риторикой по Ирану: любые новые заявления могут перевесить статистику.

Скриншоты профиля и видеообзор с деталями, как обычно, в Telegram (ссылка в конце).

Больше обзоров и торговых идей – в моём Telegram-канале: присоединяйтесь.