Промышленное производство в Германии неожиданно рухнуло
Ссудный день, которого боялись инвесторы, приближается. Нефть впервые за четыре года взлетела выше $100 за баррель, и это только цветочки. Ягодки начнутся по мере сокращения добычи черного золота странами-производителями Персидского залива. Пока об этом заявили Иран, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. По оценкам JP Morgan, если конфликт на Ближнем Востоке продлится еще неделю, ежедневные объемы добычи в регионе сократится на 4 млн б/с. Если затянется до конца марта, речь пойдет о 10 млн б/с. Это эквивалентно 10% мирового производства.
Никогда не говори никогда. Закрытие Ормузского пролива, через который проходит 15-20% мировых поставок нефти, еще в конце зимы выглядело чем-то невероятным. В начале весны это стало реальностью. В результате страны-производители сталкиваются с недостатком резервуаров для хранения и начинают сокращать добычу. Первым отреагировал Ирак, где производство упало с 4,3 млн до конфликта США, Израиля и Ирана до 1,7-1,8 млн б/с.
Затем к Ираку присоединились Кувейт и ОЭА, а Катар напугал инвесторов прогнозом о взлете Brent до $150 за баррель. После назначения сына убитого Али Хаменеи Моджтабу новым верховным лидером такой сценарий развития событий не выглядит утопией. Этот человек потерял из-за бомбардировок не только отца, но мать, жену и сына. Теперь какие-то компромиссы с США невозможны.
До назначения нового руководителя динамика нефти запаздывала за траекторией, имевшей место в 2022, во время начала вооруженного конфликта в Украине. Рынки до конца держались за соломинку надежды, что текущее противостояние будет бурным, но коротким. Увы, но намерение Дональда Трампа довести все до полной капитуляции Ирана и его заявление о необходимости пережить краткосрочную боль в виде WTI по $100 за баррель, говорят, что коса нашла на камень.
Черное золото собрало все ингредиенты для подготовки блюда идеального шторма. Рынки начинают избавляться от иллюзий о скоротечности противостояния, однако худшее – впереди. Замедление мировой экономики и ускорение глобальной инфляции рисуют явный стагфляционный сценарий апокалипсиса. Уцелеть под обломками посчастливится не каждому.
Явными бенефициарами вооруженного конфликта на Ближнем Востоке выступают нефть и энергетические компании США. Brent за неделю выросла на 38%. OCBC Group прогнозирует взлет до $140 за баррель, KPLER называет диапазон $130-150.
Торговый план по Brent в моем телеграм-канале