Доллар — главный бенефициар.

За ночь геополитическая повестка резко обострилась. Иран подвергся самой масштабной атаке с начала конфликта. В ответ представители КСИР заявили о готовности к жёстким мерам, в США также звучит риторика о возможном расширении операции. По данным западных СМИ, обсуждается сценарий длительного противостояния. НАТО усиливает координацию, Китай повышает военный бюджет и ужесточает заявления по Тайваню.
Реакция рынков классическая - risk-off. Нефть продолжает расти на опасениях перебоев поставок через Ормузский пролив, несмотря на заявления США о сопровождении танкеров и начало поставок из Венесуэлы. Китай временно ограничил экспорт топлива, формируя стратегический запас. Акции снижаются, отток из рисковых активов усилился.

Доллар — главный бенефициар. Индекс DXY укрепляется на фоне спроса на защитные активы. Давление испытывают юань и валюты развивающихся стран. Евро и фунт также слабеют: Европа сталкивается с риском новой волны миграционного и энергетического давления. На этом фоне макроэкономические факторы отходят на второй план, но не исчезают. Рынок продолжает оценивать устойчивость экономики США, инфляционные риски на фоне дорогой нефти и дальнейшие шаги ФРС. Рост сырья может вновь разогнать инфляцию, а это означает более жёсткую денежную политику дольше, чем ожидалось.

EURUSD
Недельный график
После пробоя прошлогоднего максимума пара вошла в фазу ускоренного роста, однако этот импульс исчерпал себя. Резкое открытие недели с разрывом вниз усилило сигнал на коррекционное снижение. Риски дальнейшего падения значительно выросли, и рынок фактически перешёл в фазу реализации разворотного сценария. Евро находится под двойным давлением: геополитика и осторожная риторика ЕЦБ. Инвесторы не готовы наращивать длинные позиции в европейской валюте в условиях глобальной нестабильности.
Дневной график
Структура роста разрушена. Коррекционное движение стало более сложным и протяжённым, что усиливает вероятность дальнейшего снижения. Формируется нисходящая модель с подтверждением выхода из предыдущего восходящего канала. Пока доллар сохраняет статус защитного актива, давление на пару остаётся.
Часовой график
Внутри дня приоритет смещён в сторону продаж. Основная идея — работать от коррекционных подъёмов вниз по тренду. Любые попытки роста пока воспринимаются как технический откат. Импульсные движения возможны на новостях по Ближнему Востоку или при усилении спроса на доллар.

GBPUSD
Недельный график
После обновления максимумов фунт развернулся вниз. Первая цель коррекции уже достигнута, рынок движется к следующей зоне поддержки. Геополитика усиливает отток капитала из европейских активов, что добавляет давления.
Дневной график
Пробой ключевых уровней подтвердил формирование разворотной структуры. Восходящий тренд сломан, а снижение выглядит последовательным и структурным. Фунт также реагирует на ожидания замедления британской экономики и сохраняющуюся неопределённость в торговых отношениях.
Часовой график
Внутридневная картина остаётся медвежьей. Основная стратегия — продажи при восстановлении к локальным зонам сопротивления. Резкие движения возможны при усилении долларового спроса или на фоне неожиданных политических заявлений.

USDCHF
Недельный график
Несмотря на общую силу доллара, франк сохраняет относительную устойчивость как защитная валюта. Долгосрочный нисходящий тренд всё ещё актуален. Однако характер падения последних недель говорит о вероятности сильного коррекционного роста доллара при малейшем ослаблении спроса на франк.
Дневной график
Сформирована коррекционная структура, которая может стать базой для технического отскока вверх. При сохранении напряжённости спрос на франк будет сдерживать рост пары, но в случае стабилизации новостного фона возможен более уверенный разворот вверх.
Часовой график
Краткосрочно наблюдаются попытки формирования восходящей коррекции. Приоритет — осторожные покупки от локальных поддержек с учётом высокой волатильности. Движения остаются рваными из-за конкуренции двух защитных активов — доллара и франка.

USDJPY
Недельный график
После крупного пробоя вверх сформирована масштабная разворотная структура. Теоретически возможны глубокие коррекционные откаты, но общий долгосрочный вектор остаётся восходящим.
Дневной график
Недавний импульс вверх подтвердил локальный разворот в пользу доллара. Однако иена получает поддержку как защитная валюта, особенно на фоне падения фондовых рынков. Это сдерживает агрессивный рост пары.
Часовой график
Внутри дня приоритет сохраняется за покупками на откатах. При усилении глобального риска возможны резкие встречные движения вниз. Пара остаётся чувствительной к динамике доходностей американских облигаций и новостям из Азии.

Дополнительно рубль и юань
Юань ослабевает на фоне роста военных расходов Китая и жёсткой риторики по Тайваню. Усиление доллара оказывает дополнительное давление.
Рубль пока удерживается за счёт дорогой нефти, однако приостановка операций по бюджетному правилу снижает поддержку курса. Если конфликт затянется, давление может усилиться, несмотря на высокие цены на сырьё.

Рынок живёт новостями из Ормуза, Тегерана и Пекина. Геополитика полностью доминирует над статистикой, где доллар остаётся главным защитным активом, европейские валюты под давлением, сырьё растёт, а фондовые рынки снижаются. В таких условиях движения могут быть резкими и непропорциональными. Работа по тренду и строгий контроль риска сейчас важнее, чем попытки ловить разворот.

Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу, где вы найдете еще больше аналитики и интересной информации из мира финансов.

Данная информация не является инвестиционной рекомендацией, и все финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям или ожиданиям. Автор не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.