Главное для S&P 500 на среду: Anthropic устроил отскок, теперь отчет Nvidia (NVDA)

Вчера:

- Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,63% к 6887 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 0,98% к 24 963 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,63% к 49 149 пунктам.

- Сектор ИИ воспрял духом. Прямо накануне определяющего отчета Nvidia (NVDA) +0,68%, компания Anthropic резко поменяла нарратив. Разработчик ИИ-продуктов, которые ранее пугали рынок, на презентации показал не замену старым бизнес-моделям, а интеграцию внутрь.

- Новые плагины Claude Cowork были внедрены в продукты компаний:

Финансы и данные: FactSet (FDS) +5,90%, Thomson Reuters (TRI) +11,41%

HR и юриспруденция: LegalZoom (LZ) +2,57%

Консалтинг: PricewaterhouseCoopers

Взаимодействие: Salesforce (CRM) +4,07%, DocuSign (DOCU) +2,63%

- Главный месседж топ-менеджмента Anthropic — улучшать результаты клиентов, а не заменять их продукты. Наиболее пострадавшие от предыдущих распродаж сектора подпрыгнули. Уолл-стрит вздохнула с облегчением. Трудно сказать, как долго продлится эта иллюзия. Ящик Пандоры уже открыт. Если не Anthropic, найдутся другие компании, ИИ-агенты которых будут готовы ломать существующие бизнес-модели.

- Также в лидерах роста оказались производители чипов. Запрещенная в России Meta (META) +0,32% заключила сделку с AMD +8,7%. Речь идет не просто о крупном контракте на поставку, а о многолетнем стратегическом партнерстве. Сумма соглашения оценивается от $600 млрд. до $1,0 трлн.

- AMD предоставила запрещенной в России Meta опционы на покупку своих акций по цене 1 цент за штуку. Общий объем около 10% от фрифлоата. Условия варрантов включают в себя покупку согласованных объемов чипов и достижение AMD определенных целей, в том числе по рыночной капитализации.

- Сделка с AMD поддержала и другие компании. Intel (INTC) +5,71%, Oracle (ORCL) +3,42%. Но нашлись и пострадавшие. На рынке пошли разговоры, что другой поставщик чипов запрещенной в России Meta компания Broadcom (AVGO) -1,47%, может пострадать из-за сделки с AMD.

- По линии макростатистики вчера тоже был позитив. Индекс доверия потребителей в феврале неожиданно вырос с 89,0 пунктов до 91,2. Это максимум с октября 2025 года. Уолл-стрит ждала ухудшения до 87,4 пунктов.

- Рост индекса обеспечили будущие ожидания потребителей. Они надеются на рост доходов и улучшение на рынке труда. А если смотреть только на оценки текущей ситуации, тогда ухудшение продолжится третий месяц подряд.

- В продолжение этой истории вчера вышел отчет крупнейшего ритейлера товаров для дома. Home Depot (HD) +1,99%. Компания превзошла прогнозы Уолл-стрит по чистой прибыли и выручке за 4-ый квартал 2025 года. Но дала осторожные прогнозы на 2026 год. Негативно влияют высокие ставки по ипотеке. Они сдерживают расходы на товары для дома и ремонта.

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 отскакивает на 0,07% к 6892 пунктам. Бенчмарк остается в рамках нисходящей ценовой формации с базовым таргетом 6550-6650. В предыдущие 3 раза в 2026 году переходя в понижательную формацию он сразу поворачивал на север. Nasdaq 100 прибавляет на 0,13%. Dow Jones в плюсе на 0,05%.

- Главное событие недели произойдет после закрытия торгов в США. Отчета Nvidia (NVDA) за 4-ый квартал может стать катализатором судьбоносных решений. Это лидер ИИ-сектора. Именно Nvidia запустила ИИ-пузырь. От нее зависит, продолжит он надуваться или начнет схлопываться.

- На Уолл-стрит ждут сильного отчета. Выручка в 4-ом квартале могла вырасти на 67% г/г, прибыль на акцию на 70%. Компания скорее всего превзойдет эти показатели. Но самое главное это прогноз. Консенсус рынка по выручке на 1-ый квартал 2026 года $71,6 млрд.

- Риск в том, что позитивные прогнозы уже в цене акций. Nvidia нужен не просто сильный отчет, а ошеломительный. Придется превзойти уровни задранных ожиданий. Также во время конференц-звонка Дженсену Хуангу придется развеять страхи из-за конкуренции с Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), AMD и других бигтехов, вкладывающих миллиарды долларов в разработку своих чипов.

- Инсайдеры Nvidia в последние 90 дней продали акций компании на $291,6 млн. За 12 месяцев на $1,79 млрд. Можно из этого развить теорию с далеко идущими последствиями. Но пока, это больше похоже на фиксацию прибыли после гигантского роста, чем на бегство.

- В действиях крупных игроков оптимизма все нет. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. четыре недели назад, за прошлый недельный отрезок из SPY ушло еще $9,56 млрд. В этот понедельник крупняк забрал еще $861 млн. Пока нет намеков на подготовку к росту. Скорей они уже готовы к коррекции.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden