Акции Лензолота обвалились на 15%
Специально для Investing
Американский фондовый рынок сегодня находится в очень сложном положении - часть рынка хочет двигаться к новым вершинам, а другая уже начинает снижаться от накопившегося напряжения. Что же делать простому обывателю?
Техническая картина мира.
По традиции начну с рисования на графиках - так проще включиться в происходящие события.
Среди ключевых индексов американского фондового рынка видны серьёзные разногласия. Smallcap-компании, как и промышленники, сегодня продолжают находится возле недавно установленных ATH. А вот ребята из технологического сектора, и индекса широкого рынка показывают серьёзное снижение на прошлой неделе. Такое странное разногласие заставялет задуматься - стоит ли продолжать сидеть в рынке акций?
Индекс доллара по-прежнему находится на низком старте, и как будто не мешает рисковым активам расти. Индекс волатильности уже жирно намекает нам на сложную ситуацию на рынке рисковых инструментов, подобравшись к отметке в 20 б.п. А вот страховку на рынке всё также не жалуют - соотношение put/call опционов в зоне покупателя.
Золото, после столь бурного забега в стратосферу, находится в консолидации между 5400$ и 4400$. Полагаю, что этот тренд себя исчерпал, и в скором времени мы должны будем увидеть нового лидера движения вверх. Не рынок ли акций это?
Нефть также находится в зоне консолидации около отметки в 65$. Исходя из графика можно предположить пробой трендовой, и уход гораздо выше. Осталось дождаться сопутствующих событий для организации такого движения. Но это не точно. Это же нефтяной рынок)
А вот и ширина рынка - видно что % акций, выше 50-ти дневной скользящей, плавно снижается. Более длинный коллега - 200-т дневная скользящая, пока что держится. Снижение на рынке акций имеет краткосрочный характер, и не затронуло большое количество эмитентов. Волну ещё не запустили.
События.
Технологический сектор, тянувший рынки вверх весь прошлый год, сейчас выглядит перегретым и крайне уязвимым к любым сомнениям. Капитал перетекает в защитные сектора , такие как здравоохранение, коммунальные услуги, потребительский сектор, и в акции малой капитализации. 
Январская инфляция, свежие данные, опубликованные в пятницу, 13 февраля, помогли рынку нащупать локальное дно и откупить часть падения. Headline CPI (Широкая инфляция): Замедлилась до 2,4% в годовом выражении (ожидали 2,5%) и составила 0,2% за месяц. Core CPI (Базовая инфляция): Вышла строго в рамках ожиданий — рост на 0,3% м/м. Это успокоило инвесторов: охлаждение цен оставляет ФРС пространство для дальнейшего смягчения политики в 2026 году. На этом фоне доходности 10-летних трежерис (US10Y) оперативно откатились к уровню 4,10%.
На этой неделе мы увидим обновление данных по рынку недвижимости - важная onchain-метрика, которая подскажет нам дела в экономике США на ближайшие полгода. Внимательно слежу за этим.
Важно отметить, что в понедельник, сегодня, торги в США не проводятся по случаю Дня президентов, так что у участников рынка есть дополнительный выходной.
Итоги.
На прошлой неделе, во вторник вечером, я закрыл все позиции в рисковых инструментах. Об этом оперативно написал у себя на канале в телеграм. Причиной тому стала техническая картина в индексах рынка США. В пересечении с событийным фронтом это вызвало у меня опасения за скорую коррекцию. Пока что ожидаю более интересных возможностей для возвращения к активным спекцляциям на рынке акций.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.