Цена золота достигла рекордных $4 700 за унцию на фоне ситуации с Гренландией
Лестничное инвестирование в облигации — полезный метод инвестирования на рынке облигаций. Идея заключается в покупке серии облигаций со сроком погашения в последовательные календарные годы. Затем, когда истекает срок погашения облигаций с наименьшим сроком погашения, инвестор покупает облигацию со сроком погашения в следующем году. Например, чтобы создать 5-летнюю лестницу облигаций с инвестициями в размере 5000 долларов, инвестор приобретает пять облигаций по 1000 долларов каждая со сроком погашения в 2026-2030 годах. После погашения облигации 2026 года есть возможность инвестором, купив облигацию 2031 года на вырученные средства.
При этом необходимо отметить тот факт, что процентные ставки по всей кривой доходности останутся высокими в 2026 году. Более высокие процентные ставки предоставляют инвесторам возможности для получения дохода в течение более длительных периодов времени. Однако прогнозирование сроков и масштабов изменений процентных ставок по всей кривой доходности может быть сложной задачей. Для управления распределением средств в облигации на современном рынке консультанты могут использовать стратегию «лестницы облигаций», чтобы добиться более стабильных результатов для своих клиентов.
В качестве альтернативы, у брокеров и управляющих компаний могут быть клиенты с крупными счетами, которым могут потребоваться более сложные решения и индивидуальная настройка — здесь на помощь приходят облигационные SMA (управления портфелями с индивидуальными активами). Облигационные SMA позволяют инвестору иметь профессионально управляемый портфель отдельных облигаций, который может быть персонализирован в соответствии с его целями и потребностями. Варианты настройки включают в себя временной горизонт, сроки поступления денежных средств, налоговый статус и кредитные рейтинги, и это лишь некоторые из них. Выделенные портфельные менеджеры помогают позиционировать портфели клиентов в соответствии с изменениями на рынке облигаций, а наша команда кредитных аналитиков анализирует каждую облигацию, входящую в портфель.