Богатейший человек Индонезии потерял $9 млрд за пару дней — как ему это удалось?
Близкое окончание шатдауна в США пока не принесло на рынки определённость. Когда не было статданных, это считалось тяжестью для акций, криптовалют и плюсом для доллара. Поскольку из-за опасения, что неизвестные данные плохи – по инфляции, занятости – ФРС может отложить снижение ставки в декабре. Это во многом привело к подъёму индекса доллара USDX к сакраментальному уровню 100 пунктов в начале ноября. А индекс NASDAQ, среди иных причин, увело вниз с исторических максимумов 24 000 п. на 22 600 п. Биткоин обрушило тоже ниже принципиальной «сотки» - $100 000.
Но вот, кажется, близко окончание шатдауна, появился свет в конце тоннеля. И тут возник вопрос – а кто будет платить за свет ?? Про этот тоннель и свет - именно в таком образе ситуации - сегодня писали сразу два уважаемых аналитика на Investing: Дмитрий Демиденко и Александр Базылев . Что ж, отвечу и я на старый российский вопрос: «третьим будешь?»
Факторы складываются в основном против доллара. Не случайно индекс USDX не ушёл выше 100 п. Это принципиальный рубеж. Не только психологический ровный, но и технический. Именно от него в августе начался последний импульс ослабления «зелёного». И с технических позиций превышение этого сопротивления дало бы разворот всего нисходящего тренда 2025 года.
Но – не случилось. Доллар сделал ложный пробой на 100 п. и сразу ушёл вниз к 99 п. Почему? Это очень важно понять на будущее. Вот какие факторы в последние дни появились.
-Компании сообщают о больших сокращениях сотрудников. Более 150 тыс. человек в октябре – максимум за 22 года. И есть вероятность, что после окончания шатдауна проявится подъём безработицы.
-Уменьшился индекс деловой активности в услугах - ведущем секторе.
-Повысилась вероятность отмены Верховным судом высоких тарифов Трампа на импорт. Тогда нужно вернуть сотни миллиардов долларов, уже полученных бюджетом.
Технически индекс доллара, не в силах изменить тренд, уйти выше 100 пунктов, отошёл к поддержке 99,3 – 99,5 п. Здесь уровень Фибоначчи 38,2% и предыдущий октябрьский максимум цены. Сильный рубеж поддержки. Сейчас здесь равновесие.
Теперь перспективы доллара локально зависят от условий окончания шатдауна, статистики после него, решений Верховного суда по тарифам, настроений в других валютах. Но парадоксально то, что ожидания рынка по снижению ставки ФРС в декабре не увеличились за неделю, а снизились до 60% с 66%.
Если возврат к даунтренду закрепит индекс доллара под 99,2 п., есть вероятность уйти к 98,7 п. Альтернатива – выдержит 99,2 п, можем пойти снова на 100 п.
И ещё важная вещь. Доллар поднимался в последнее время и за счёт роста фондового рынка на буме искусственного интеллекта. Идея такая: если фонтанируют передовые технологии, значит, есть потенциал роста экономики в целом, перспективы укрепления и валюты. Но возникли опасения, что здесь складывается «пузырь», избыточное надувание котировок. В последние дни руководители ряда больших банков в Нью-Йорке предупредили о рисках отката. Все помнят про кризис доткомов 2001 года, тогдашних акций высоких технологий, боятся «пузыря», обрушения рынка. И это тоже давит на доллар.
Но намного сильнее и важнее реакция на него криптовалют. Вот биткоин. Он яркий рисковый актив, очень чутко реагирует на возможный негатив. Когда появились назойливые упоминания «пузыря», биткоин за неделю обрушился со 111 000 долларов ниже 100 000 долларов – принципиального рубежа.
И здесь очень важный момент. Вот у доллара годовой тренд технически не поменялся. А у биткоина после октябрьского и ноябрьского обрушения со $126 100 направление сменилось на нисходящее, чётко понижаются максимумы и минимумы. Биткоин более волатильный, и его испуг привёл к развороту годовой тенденции. Сейчас , 11 ноября, он поднялся - уже в коррекции вверх - к 106 800, сопротивлению по Фибо 61,8%. Идёт локальная борьба за этот уровень. От него возможно движение вниз снова к 104 000. Если его пробьет , снова можем пойти к сакраментальной сотне и ниже. Альтернативный сценарий – уход выше 106 800 – путь к сопротивлению 111 500. Более глубокая коррекция к началу последнего импульса даунтренда. Да, тренд теперь остаётся нисходящим.
Таким образом, есть вероятность, что за «свет в конце тоннеля» заплатят снижением котировок оба антагониста – и доллар, и биткоин…
*Автор статьи Марк Гойхман – преподаватель-аналитик «Финансовой Академии «Capital Skills» https://capital-skills.ru/ Бесплатные обзоры рынков, обучение инвестициям и трейдингу офф-лайн и он-лайн.