Цена нефти и газа. Насыщенная событиями неделя

Фьючерсы на нефть марки Brent сегодня подрастают на новостях о торговом соглашении ЕС и США. Сделка воодушевляет финансовые рынки в целом, а также снимает опасения относительно эскалации торговой войны, которая в свою очередь могла бы привести к торможению экономической активности. Фактор, который фундаментально давит на нефтяные цены, — ожидание окончания сезона высокого летнего спроса и переход рынка в режим профицита предложения.

Глобальная техническая картина остается неопределенной. Пробит тренд от мая текущего года, что усиливает риск спуска в блок поддержки на $65–66 за баррель.

На текущей неделе ожидается ряд значимых события, включая экспирацию ближних контрактов — как во фьючерсах на нефть, так и во фьючерсах на природный газ.

Ожидаемые события недели:

28/07, понедельник — встреча делегаций США и Китая Стокгольме для проведения торговых переговоров.

29/07, вторник — экспирация ближнего фьючерса на природный газ (NG-7.25, NGM-7.25); динамика запасов нефти в США от API; статистика по числу открытых вакансий и доверию потребителей в США; заседание комитета ОПЕК+ по оценке ситуации на нефтяном рынке.

30/07, среда — решение ФРС по ставке; динамика запасов нефти в США от EIA; ВВП США за II квартал.

31/07, четверг — экспирация ближнего фьючерса на нефть на ICE Europe (BRNU2025); индексы деловой активности Китая за июль.

01/08, пятница — экспирация ближнего фьючерса на нефть на Мосбирже (BR-8.25, BRM-8.25); статистика по безработице и рынку труда в США; индексы деловой активности в США за июль; динамика числа буровых установок от Baker Hughes.

03/08, воскресенье — ОПЕК+ примет решение об объемах добычи на сентябрь.

Новостной фон

• США и Европейский союз договорились о соглашении, в соответствии с которым ЕС столкнется с 15%-пошлинами на большую часть своего экспорта, включая автомобили. ЕС согласился закупить американские энергоносители на $750 млрд, инвестировать $600 млрд в США сверх существующих расходов, открыть рынки стран для торговли с США по нулевым пошлинам и закупить «огромное количество» военной техники, заявил Трамп. Сделка не распространяется на экспорт стали и алюминия из ЕС, который по-прежнему будет облагаться 50%-пошлинами.
• Ожидается, что США и Китай продлят торговое перемирие на 90 дней.
• Йеменские хуситы заявили, что будут атаковать суда компаний, которые ведут бизнес с израильскими портами.
• Хедж-фонды сокращают оптимистичные позиции по нефти.
• Танкер с российской нефтью для попавшей под санкции индийской компании Nayara перенаправлен в порт Мундра. Груз выкуплен нефтеперерабатывающим заводом HPCL-Mittal Energy Ltd (HMEL) — совместное предприятие Hindustan Petroleum Corp и Mittal Energy Investments.
• По данным Baker Hughes, американские энергетические компании на прошлой неделе сократили число буровых установок на 2 единицы. Это 12-е сокращение за 13 недель. Общее число установок на 8% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. На прошлой неделе количество нефтяных установок сократилось на 7 и достигло самого низкого значения с сентября 2021 года, в то время как количество газовых буровых установок выросло на 5 до 122, что является самым высоким показателем с августа 2023 года.
• Волатильность фьючерсов на природный газ в США снизилась в первой половине 2025 г. — отчет EIA.
• По мнению аналитиков ING, ОПЕК+ завершит полный на рынок ранее сокращенных 2,2 млн б/с к концу сентября. Это предполагает увеличение поставок в сентябре на 280 тыс. б/с. Но есть риск и более активного повышения.

Природный газ

Во фьючерсах на природный газ техническая картина также остается сложной. Котировки здесь тоже потеряли ближайший тренд — потенциально это открывает дорогу до следующего тренда. Однако просматривается уровень горизонтальной поддержки $3—3,1/MMBtu, от которого может, как минимум, произойти отскок. Пока наблюдается лишь консолидация на достигнутом уровне. Возможно, дальнейшее направление движения начнет вырисовываться уже после экспирации ближнего контракта.