Вот главные победители и проигравшие на фондовом рынке США в 2025 году
Продолжу о прикладной теории биржевой торговли.
Защита от дурака или правило 1%.
Уже писал о нем. Но сейчас есть повод. Мы начали продажу фьючерса на ОФЗ.
И, как бывает почти всегда, после начала Индекс ОФЗ (RGBI) и фьючерс на него не упали, а выросли. Движение против нашей позиции сразу на 3% всего за 1,5 недели. Однако короткая позиция, которая должна в итоге составить 10-15% от активов портфеля ВДО, при первой продаже была открыта только на 1% от его активов.
Посчитаем, -3%*1% = -0,03%. Есть неприятное ощущение неудачи. Но из-за фактического отсутствия потерь нет негативного опыта, можно продолжать.
С высокой вероятностью, на новой неделе и продолжим наращивать свою короткую позицию.
Если Индекс пойдет вниз, никто не мешает добавлять по 1% к ней хоть несколько раз в день. Если ожидания вновь не оправдаются, замрем в занятом положении. Мы все обычно переоцениваем шансы на будущее и свои способности к их предсказанию. На фондовом рынке – особенно.
И, тоже обычно, кажется, что если не купишь или не продашь сейчас, то куда-то опоздаешь.
На практике же, в спешке, скорее-скорее всего, просто ошибешься. И дальше будешь занят переживанием или устранением ошибки. Заработок отойдет на второй план.
Войдя только в часть позиции, трезвее начинаешь оценивать и рынок, и себя.
И с этим приемом нельзя ошибиться. Продал или купил мало, а рынок пошел в нужную сторону, ты же всё равно в плюсе. А если рынок против тебя, минус далек от проблемного. И то, и то – нормальный фон для продолжения операций для собственного блага.
Пример из недавнего, завершенный. В прошлом году рынок акций падал, с мая по декабрь. Покупать мы начали едва ли не в октябре. Но очень по чуть-чуть. И на декабрьской панике хватило духу довести позицию в акциях до максимальных более чем 2/3 портфеля Акции / Деньги, получить основной плюс от последующего взлета и сократить эти акции уже в феврале. На входе покупки были неудачными. Но в силу малозначительности потерь получить доход в дальнейшем они не помешали.
Нынешний пример – в развитии и перед вами.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf)