Эти акции выросли на 25% на фоне конфликта в Иране и готовы к новым рекордам
Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNQ2025, ICE Europe) на прошлой неделе смогли удержать уровень в $65 за баррель и доросли до следующего сопротивления. В данный момент котировки находятся под ним — это район $66,8. При пробое уровня возможен рост к следующей цели/сопротивлению — $68,6. Однако пока цена, скорее, отрисовывает разворот вниз. Ближайшая потенциальная поддержка — $65,9, далее — $65,10. Пробой $65,10 будет служить негативным сигналом к усилению падения.
Поддержку котировкам на прошлой неделе оказали: закрытие спекулятивных коротких позиций, рост аппетита к рисковым активам на фоне ожиданий по дальнейшему смягчению политики ФРС, пожары в Канаде, телефонный звонок Си и Трампа.
Сегодня поддержку нефтяным ценам оказывают ожидания по переговорам США и Китая. В подвешенном состоянии остаются геополитические разногласия, связанные с Россией и Ираном. Негативом служат свежие статданные по импорту/экспорту Китая — торговая война явно оказывает давление на крупнейшую экономику мира, что в конечном итоге приводит к сокращению импорта энергоресурсов.
Новостной фон
По данным Baker Hughes, американские энергетические компании сокращают число активных нефтяных и газовых буровых установок шестую неделю подряд. На прошлой неделе число нефтяных установок сократилось на 9, а число газовых, наоборот, выросло на 5. В общем сложности число нефтяных и газовых буровых установок сократилось на 4, достигнув самого низкого уровня с ноября 2021 г. Данная статистика служит ранним индикатором будущей добычи.
Сегодня в Лондоне пройдут торговые переговоры США и Китая. Со стороны США прибудут министр финансов Скотт Бессент, министр торговли Говард Лютник, а также торговый представитель США Джеймисон Грир. Китайскую делегацию возглавит вице-премьер Хэ Лифэн. Тема переговоров — редкоземельные металлы и передовые технологии. Китай доминирует в добыче редкоземельных металлов, которые в частности необходимы американским производителям электромобилей и оборонных систем. Со стороны США возможна отмена некоторых ограничений, на экспорт передовых технологий. Также ранее Пекин и Вашингтон договорились о приостановке на 90 дней большей части пошлин Трампа, однако торговая напряженность между двумя странами остается высокой.
Китай опубликовал статистику по импорту/экспорту за май. Общий объем экспорта в стоимостном выражении вырос на 4,8% г/г. Это ниже апрельского роста в 8,1% и ниже ожиданий экономистов. При этом на фоне торговой войны экспорт из Китая в США в мае упал на 34,5% г/г — это самое резкое падением с февраля 2020 г. Импорт сократился на 3,4% г/г. Для сравнения в апреле снижение составляло 0,2% г/г. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидали спада на 0,9%. Сократился импорт нефти, угля и железной руды.
По данным Morgan Stanley (NYSE:MS), политика ОПЕК+ пока не привела к фактическому существенному приросту добычи. Тем не менее, увеличение еще может произойти. Банк сохраняет прогноз профицита мирового предложения.
HSBC полагает, что ОПЕК+ ускорит возобновление добычи в августе и сентябре, что, вероятно, приведет к возникновению профицита предложения в IV квартале 2025 г. Банк ожидает, что ОПЕК+ осуществит два существенных увеличения добычи в августе и сентябре — на 411 тыс. и 274 тыс. б/с. соответственно.
Американская нефть сталкивается с конкуренцией со стороны казахстанской смеси КТК.
Спрос на топливо в Индии в мае вырос до 21,32 млн тонн, что является самым высоким уровнем более чем за год.
Фьючерсы на природный газ пытаются преодолеть зону сопротивления. Пока безуспешно, однако, с приближением сезонного летнего роста спроса, перспектива такого пробоя повышается. Ближайшая поддержка просматривается в районе $3,650, далее — $3,540.