Нефть и газ. Картина фьючерсов и события недели

Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNQ2025, ICE Europe) восстанавливаются после пятничного пролива. Решение ОПЕК+ об очередном витке возобновления части добычи служит негативом для рынка, однако оно оказалось в рамках ожиданий рынка и отчасти было отыграно заранее.

Некоторую поддержку нефти оказывает фактор сезонного спроса на топливо в Северном полушарии: в США успешно стартовал летний автомобильный сезон, из Европы также поступают сообщения о высоком спросе на топливо со стороны авиаотрасли. Краткосрочным фактором поддержки служит риск распространения неконтролируемых пожаров в Канаде.

Глобальная техническая картина при этом остается нисходящей. Сверху котировки ограничены уровнем $64,96 за баррель — 200-периодная скользящая средняя 4-часового графика. Заметно постепенное сползание котировок вниз, что повышает риск теста нижней границы бокового диапазона консолидации — район $58–60 за баррель.

Ожидаемые события недели:

02.06, понедельник — выходной в Китае, индексы деловой активности в США (май), выступление Джерома Пауэлла.

03.06, вторник — запасы нефти от API, «Бежевая книга» ФРС.

04.06, среда — запасы нефти от EIA.

06.06, пятница — статистика по безработице в США, число активных буровых установок от Baker Hughes.

Новостной фон

∙ ОПЕК+ во время субботней встречи приняла решение о третьем ускоренном увеличении добычи нефти — на 411 тыс. баррелей (б/с) в сутки в июле. При этом несколько членов картеля выразили сомнения по поводу скорости возобновления добычи — среди них Россия, Алжир и Оман.

∙ По мнению аналитиков Goldman Sachs (NYSE:GS), на следующей встрече 6 июля страны ОПЕК+ осуществят окончательно увеличение добычи на 411 тыс. б/с.

∙ Лесные пожары в Альберте, нефтеносном регионе Канады, провоцируют эвакуацию с нефтяных месторождений.

∙ Согласно данным Baker Hughes, американские энергетические компании сокращают число буровых установок пятую неделю подряд. Общее их количество упало до самого низкого уровня с ноября 2021 г.

∙ Добыча нефти в США в марте достигла очередного рекорда — 13,49 млн б/с. Предыдущий исторический максимум — 13,45 млн б/с. Однако поставки нефти и нефтепродуктов в США, являющиеся показателем спроса, в марте упали до 12-месячного минимума — 19,95 млн б/с.

∙ Россия увеличила поставки нефти из Арктики в Сирию.

∙ Старт автомобильного сезона в США сигнализирует о росте потребления топлива.

∙ Глава IATA заявил, что мировая авиация выигрывает от низких цен на нефть.

Фьючерсы на природный газ на прошлой неделе пережили экспирацию ближнего контракта, котировки скорректировались на величину технического гэпа, после чего оттолкнулись наверх. Вероятно продолжение лонга c целью очередного теста сопротивления в районе $3,726 и чуть выше. Здесь же пролегает скрытое нисходящее сопротивление.