Рынок РФ продолжает колебания в узком диапазоне значений

Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от внутридневных минимумов и продолжал движение в узком диапазоне значений в условиях сохранения геополитической неопределенности. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 0,62%, до 2792,16 пункта. Индекс РТС снизился на 0,6%, до 1103,14 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,1%, до 11,06 руб, в течение дня достигнув 10,95 руб – максимума с июня 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,73 руб и 90,20 руб соответственно (против 79,75 руб и 91,29 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии находились акции ПИК (MCX:PIKK) (+2,72%), бумаги Т-Технологий (+2,72%), котировки Распадской (MCX:RASP) (+1,83%), акции НМТП (MCX:NMTP) (+1,65%), бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (+0,58%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+1,11% и +0,9%).

Т-Технологии в четверг опубликовала финансовые результаты за 1-й квартал 2025 года по МСФО, согласно которым чистая прибыль подскочила на 50% г/г, до 33,5 млрд руб. В компании по-прежнему прогнозируют рост показателя в 2025 году не менее чем на 40%, а также не исключают проведения обратного выкупа акций при необходимости. Совет директоров Т-Технологий при этом рекомендовал дивиденды за 1-й квартал текущего года в размере 33 руб на акцию (текущая доходность 1%) в дополнение к уже осуществленным выплатам по итогам 2024 года в размере 32 руб. Президент Т-Технологий подтвердил планы распределения до 30% прибыли на дивиденды по итогам года. В целом бумаги Т-Технологий ввиду текущей низкой дивидендной составляющей краткосрочно сохраняют высокую корреляцию с «широким рынком» и ждут оптимистичных геополитических новостей, но в среднесрочном периоде поддерживать акции могут перспективы улучшения финансовых результатов.

Акции угольных компаний, очевидно, росли в ожидании объявления о мерах господдержки отрасли.

В наибольшем минусе к концу сессии пребывали акции Газпрома (MCX:GAZP) (-3,61%), бумаги М. Видео (MCX:MVID) (-3,1%), котировки Селигдара (-2,90%), бумаги Эн+ Групп (-2,71%), акции Новатэка (MCX:NVTK) (-2,55%), котировки Полюса (MCX:PLZL) (-2,08%).

Совет директоров Газпрома сегодня ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

Селигдар (MCX:SELG) и Полюс корректировались вместе с ценами на золото, которые отступили от сопротивления 3350 долл и вернулись ниже 3300 долл/унц.

Давление на ФосАгро (MCX:PHOR) в четверг, очевидно, оказывали новости об окончательном одобрении Европарламентом 50-процентного повышения пошлин на импорт удобрений и сельхозпродукции из РФ и Беларуси.  

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в начале сессии после неуверенности в начале дня проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. В наиболее уверенном плюсе находился высокотехнологичный Nasdaq. Рынок пытался стабилизироваться после публикации предварительных данных об ускорении темпов роста деловой активности в производстве и секторе услуг США в мае. Доходность 10-летних «трежериз» при этом приостановила рост у отметки 4,6%, хотя законопроект Трампа о сокращении налогов был одобрен в палате представителей и теперь должен поступить в Сенат.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который отступил от минимумов дня вместе с улучшением настроений в США. В пятницу же день, вероятно, начнется с данных о подтверждении снижения ВВП Германии в 1-м квартале текущего года на 0,2% г/г и ускорении роста розничных продаж Великобритании в апреле с 2,6% до 4,5% г/г.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1%, отступив от минимумов дня, но все еще находились ниже поддержек 64,50 долл и 61 долл соответственно. Инвесторы опасались дальнейшего наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в летний период, о вероятности чего сообщили в СМИ, при этом заседание мониторингового комитета и встреча самой организации пройдут уже на следующей неделе.  

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американский рынок пытался стабилизироваться после нисходящей коррекции, но многое будет завесить в том числе от дальнейшей динамики доходностей гособлигаций и настроений в отношении национальной экономики и госдолга. Российский рынок к концу сессии отступил от её минимумов и районов поддержек 2755 пунктов и 1090 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. Конкретных фундаментальных причин для локальных покупок у инвесторов в РФ не было, но все же участники не оставляют геополитических надежд на лучшее. 

События дня: 

·         розничные продажи Великобритании в апреле (09.00 мск)
·         пересмотренный ВВП Германии в 1-м кв 2025 г (09.00 мск)
·         продажи домов на первичном рынке США в апреле (17.00 мск)
·         финансовые результаты Совкомфлота (MCX:FLOT), ОзонФарм за 1-й кв 2025 г по МСФО
·         Группа Позитив проведет День инвестора
·         советы директоров Башнефти (MCX:BANE), Инарктики, Русснефти, НМТП, Россетей (MCX:RSTI), Мостотреста (MCX:MSTT), Диасофта обсудят дивиденды за 2024 г