🧐 Обновление ProPicks за октябрь уже доступно! Посмотрите, какие акции попали в списокСмотреть

Глобальная ликвидность, ФРС и Bitcoin

Опубликовано 17.09.2024, 12:01
XAU/USD
-
GC
-
BTC/USD
-
BTC/USD
-


Bitcoin движется циклически не только в соответствии с халвингом, но и с мировым объемом денежной массы, чьи приливы и отливы вызваны работой печатных станков ведущих центральных банков. Наглядно это демонстрирует глобальный индекс ликвидности, который в ближайшее время вернется к ускорению.
Источник изображения: ft.com
Значительный импульс на этой неделе создаст ФРС, которая попытается удержать экономику от рецессии путем смягчения денежно-кредитной политики. Инструмент FedWatch от CME с вероятностью в 67% прогнозирует снижение ключевой ставки сразу на 0,5%. Последний раз к столь значительному шагу регулятор прибегал в марте 2020 года в ответ на пандемию COVID.
Источник изображения: cmegroup.com
По задумке рост денежной массы должен спровоцировать оживление экономики, однако зачастую это лишь усугубляет проблему. В последнее время регулятор действует с опозданием, и по большей части руководствуясь политическими мотивами. Наглядно это проявляется в динамике широкого индекса фондового рынка S&P500, который падает вслед за ухудшением экономической обстановки и попыткой ФРС «остановить поезд».
Источник изображения: x.com/JacobKinge
Экономист Питер Шифф в X так прокомментировал предстоящий разворот регулятора:

«ФРС продемонстрирует неспособность к обучению на собственных ошибках. В среду она снизит процентные ставки, несмотря на их недостаточно высокий уровень. За этим последует количественное смягчение – еще одна повторная ошибка. Все это приведет к резкому росту долга и инфляции».

Если подытожить, то активная работа печатных станков закономерным итогом приведет к обесцениванию национальных валют. В противовес им с удорожанием столкнутся сырьевые товары…
Источник изображения: x.com/CryptoMichNL
А также золото и Bitcoin, как активы с ограниченным предложением.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Последний как раз был создан в ответ на разнузданную политику регуляторов, чьи действия порождают экономические пузыри. Вот как Сатоси Накамото прокомментировал необходимость появления децентрализованной и свободной от воли финансовых институтов криптовалюты:

«Мы вынуждены доверять Центральному банку, чтобы он проводил взвешенную монетарную политику, но история фиатных валют полна нарушений этого доверия. Мы вынуждены доверять коммерческим банкам, чтобы они хранили наши деньги, вместо этого они порождают волны кредитных пузырей с частичным резервированием».

Это же объясняет корреляцию Bitcoin с глобальной денежной массой: чем активнее создаются новые деньги, тем сильнее растет криптовалюта.
Источник изображения: x.com/Jamie1Coutts
Долгосрочные перспективы Bitcoin остаются крайне позитивными, но инвесторам стоит проявить осторожность. Первая реакция может оказаться негативной, если в ответ на резкие действия ФРС (как подтверждение крупных неприятностей в экономике) рынки охватит паника. Однако в таком случае регулятор усилит меры влияния, поскольку подобное развитие событий, так скажем, недопустимо накануне президентских выборов.

Аналитическая группа StormGain

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)