Саудиты выставят на продажу долю в экспортных терминалах несмотря на войну
Фондовый рынок вчера выглядел растерянным. Он отреагировал на еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и повторным заявкам так, как если бы ИПЦ оказался на 0,4% ниже, чем ожидалось. Акции пытались вырасти после распродаж в понедельник, и хотя во вторник и среду им это не удалось, вчера их усилия увенчались успехом.
Если теперь инвесторы каждый четверг будут вести себя так, как будто бы вышел ИПЦ, нам стоит приготовиться к ухабистой дороге впереди. Данные по первичным заявкам на пособие по безработице нестабильны и часто подвергаются еженедельному пересмотру. Тот факт, что число повторных заявок на пособие по безработице растет, а число первичных заявок оказалось на 7 тыс. ниже прогноза, едва ли назовешь поводом для ликования. Наблюдаемая с декабря тенденция к росту числа заявок остается ярко выраженной.
Между тем, число повторных заявок на пособие по безработице выросло до самого высокого уровня с 2021 года — периода, когда число заявок снижалось. Это не самые оптимистичные данные, но они не имеют большого значения в долгосрочной перспективе.
S&P 500 и Nasdaq 100 в «медвежьем» флаге?
Несмотря на все усилия во вторник и среду, трейдерам по фьючерсам все-таки удалось подтолкнуть рынок к росту в условиях низкой ликвидности и широкого спреда. Этот импульс помог рынку вырасти. Однако S&P 500 до сих пор торгуется в диапазоне между уровнем закрытия прошлой пятницы и минимумом понедельника, что больше похоже на консолидацию, чем на настоящее ралли.
Кроме того, вчерашнее открытие с гэпом создало неустойчивый паттерн, который имеет тенденцию к заполнению, как и гэп, образовавшийся на открытии в среду.
При желании можно утверждать, что это движение является частью «медвежьего» флага.
Паттерн на графике Nasdaq 100 аналогичен и даже выглядит убедительнее, чем медвежий «флаг» на графике SPX.
USD/JPY и AUD/JPY могут продолжить снижение
То же самое можно сказать и о паре USD/JPY. «Флаг», похоже, был пробит, и теперь происходит его повторное тестирование.
Перепроданности больше нет. Пара USD/JPY вернулась внутрь своей нижней линии Боллинджера и немного консолидировалась, так что она без труда сможет продолжить снижение, при этом первую поддержку она обретет не выше района 142.
Важным индикатором будет динамика пары AUD/JPY, которая снова торгуется ниже нижней линии Боллинджера и чуть ниже своей 10-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Пока экспоненциальная скользящая средняя служит сопротивлением, это говорит нам о том, что направление движения AUD/JPY и всех остальных рисковых активов остается нисходящим.
Полупроводниковый сектор и 2-летние трежерис вернулись в пределы линий Боллинджера
То же самое происходит с полупроводниковым сектором SMH, который вернулся в пределы линий Боллинджера. Честно говоря, SMH может вырасти обратно к 20-дневной скользящей средней, в район $240, и это ничего не будет значить с учетом того, как сильно рынок был перепродан и как быстро он упал.
Аналогичная ситуация наблюдается на графике доходности 2-летних трежерис.
Происходящее сейчас похоже на затишье в кровавой бойне, которая продолжается с середины июля. Данных по заявкам на пособие по безработице за одну неделю на данном этапе недостаточно.
Произошли значительные изменения в кривой доходности и на валютном рынке, которые слишком существенны, чтобы их можно было игнорировать. Пока рано говорить о том, что все в порядке и что все вернулось на круги своя.
