Среднесрочные настроения в зарубежных акциях ухудшаются

Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов находился в минусе, но восстановился от самых низких значений с прошлого года вместе с глобальными индексами. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 2,49%, до 2826,79 пункта. Индекс РТС упал на 1,62%, до 1048,3 пункта. Рубль на Мосбирже к завершению дня терял около 1% к юаню, располагаясь на 11,87 руб. Юань отступил от района нижней границы июльского диапазона 11,65-12,10 руб, к которой стремился на прошлой неделе. Минфин РФ в понедельник при этом сообщил, что с 7 августа уменьшит покупку валюты/золота по бюджетному правилу почти в 5 раз, до 1,12 млрд руб в день. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ сегодня составили 84,94 руб и 93,04 руб соответственно, отразив ослабление доллара и укрепление евро по сравнению с пятничными значениями. Эмитенты В плюсе к завершению сессии среди наиболее ликвидных акций находились лишь бумаги Московского кредитного банка (+0,61%) и котировки Solidcore (+0,1%). Акции Solidcore пытались вырасти вслед за публикацией на прошлой неделе сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2024 года. Бумаги компании перед делистингом с Мосбиржи 30 сентября остаются спекулятивной ставкой на динамику цен на золото. Котировки драгоценного металла после обновления на прошлой неделе исторического максимума 2522 долл/унц отступили ниже психологически важного уровня 2500 долл/унц, но сохраняют стабильность и краткосрочный импульс к росту выше поддержки 2410 долл/унц. Доходность 10-летних гособлигаций США в понедельник достигла минимума с июня 2023 года и стремилась к 3,65%, увеличивая относительную привлекательность золота. В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-6,45% и -5,04%), расписки РусАгро (-5,62%), котировки АФК «Системы» (MCX:AFKS) (-5,52%), бумаги Русснети (-4,87%). Продажи в начале недели продолжались по широкому спектру акций и коснулись прежде всего бумаг, по которым в ближайшие месяцы не ожидается выплаты дивидендов. РусАгро в понедельник сообщила о сокращении прибыли во 2-м квартале текущего года на 78% г/г, до 1,745 млрд руб, при росте выручки на 20%, до 72,3 млрд руб. В компании заявили, что на чистую прибыль повлияли переоценка биологических активов и сельскохозяйственной продукции, а также динамика курсовых разниц. Чистая прибыль РусАгро в 1-м полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то же время, снизилась в 3,8 раза (на 74%), до 3,485 млрд рублей. 30 августа акционеры РусАгро рассмотрят вопрос о её редомициляции в РФ с Кипра. Внешний фон: умеренно негативный Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 2-2,5%, которые тем не менее отступили от минимумов сессии. В частности, индикатор «широкого рынка» S&P 500 падал до минимума с начала мая, но удерживается выше поддержки 5125 пунктов. Важное среднесрочное сопротивление для индекса расположено на 5310 пунктах (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Неделя началась с сильных продаж ввиду сохранения опасений наступления рецессии в США после слабых данных по производственному сектору и рынку труда страны за июль, которые вышли в предыдущие сессии. В понедельник же статистика носила более оптимистичный характер и показала расширение активности в секторе услуг США в июле как по индикатору PMI, так и ISM, позволяя ожидать в том числе закрытия образовавшегося сегодня гэпа по S&P 500 и его возвращения к 5302 пунктам в ближайшие сессии. Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который также отвоевал существенную часть внутридневных потерь после падения до минимума с января. Окончательные оценки понедельника показали чуть больший, чем ожидалось, рост в секторе услуг всей еврозоны и Германии в июле, который, однако, все же был ниже июньских показателей. Темпы падения индекса производственных цен еврозоны в июне, в то же время, замедлились с 4,1% до 3,2% г/г, а в месячном измерении показатель перешел к росту на 0,5% м/м, указывая на оживление в секторе. Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии отступили от её минимумов и теряли менее 0,5%, реагируя на некоторое улучшение настроений на фондовых площадках. Котировки Brent по ходу сессии опускались в район 75 долл, достигнув минимума с начала января на фоне опасений в отношении сокращения спроса на нефть в США. Техническая картина на рынке нефти смещается в сторону медвежьей в том числе в среднесрочном периоде, а ближайшее важное для цен сопротивление расположено у 82 долл. Рынок завтра Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник сохранялись масштабные продажи, хотя краткосрочным позитивным сигналом можно назвать активное отступление индикаторов от минимумов сессии после неплохих данных по сектору услуг США. На биржах заговорили в том числе о возможности экстренного заседания ФРС в связи со сложившейся ситуацией, которая в любом случае предупреждает о готовности инвесторов к масштабной фиксации прибыли после многих месяцев роста. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу сессии опускались до минимумов с июля и октября 2023 года 2807 пунктов и 1031 пункт соответственно, ощутив негативное влияние продаж в том числе в сырьевом секторе. Рублевый индикатор при этом находится в зоне краткосрочной перепроданности, что в случае улучшения настроений на западных площадках может предвещать восстановление рынка во вторник с ближайшими сопротивлениями 2870 пунктов и 2900 пунктов. События дня: • производственные заказы Германии в июне (09.00 мск) • розничные продажи еврозоны в июне (12.00 мск) • внешнеторговый баланс США в июне (15.30 мск) • ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск) • квартальные результаты Caterpillar (NYSE:CAT), Uber Tech, Airbnb (NASDAQ:ABNB), Yum! Brands, Devon Energy, Mosaic, Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN)