Американский рынок акций в четверг предпринял неудачную попытку восстановления. Индексы Nasdaq 100 и S&P 500 упали в продолжение распродаж в технологическом секторе, вызванных опасениями о том, что тема ИИ начинает сникать.
Индекс S&P 500 понизился на 51 базисный пункт, а Nasdaq 100 — более чем на 1%. Несмотря на эти потери, число выросших акций (289) превысило число упавших акций (211). Эта тенденция сохраняется на рынке уже не первый месяц.
После первоначального снижения Nasdaq 100 совершил отскок на фоне роста пары USD/JPY, однако этого оказалось недостаточно для того, чтобы предотвратить падение индекса в конце дня.
В результате Nasdaq 100 оказался чуть выше уровня поддержки около 18 650. Можно предположить, что в случае пробоя парой USD/JPY уровня 152 индекс Nasdaq может пробить уровень 18 650, что откроет ему дорогу к 17 540.
Невероятно, но с 10 июля Nasdaq снизился уже на 9%, но ему нужно упасть еще на 25%, чтобы вернуться на минимум октября 2023 года, то есть туда, где он торговался всего 9 месяцев тому назад. А ведь за это время не произошло существенного улучшения экономических перспектив, а ФРС не понижала ставки.
Возможно, это связано с тем, что прогноз по прибыли Nasdaq на 2024 год вырос с октября на 2,7%. Если прибыль не улучшается, а рынок растет, это означает, что ралли Nasdaq в 2024 году было целиком и полностью основано на повышении мультипликатора P/E. Но кто знает, может быть, оценки прибыли Nasdaq сформировали паттерн «ручка с чашкой» и вот-вот совершат пробой вверх?
ВВП лучше ожиданий предотвратил более сильное падение
Если бы не более благоприятные, чем ожидалось, данные по ВВП, вчерашнее падение, как мне кажется, было бы гораздо более болезненным. Это можно проследить по валютным парам с иеной, которые, казалось бы, были готовы пробить ключевую поддержку. Пара USD/JPY вчера достигла поддержки в районе 152, сразу же от нее отскочила и получила мощный импульс от данных по ВВП.
Если бы ВВП оказался хуже ожиданий, продажи доллара, вероятно, усилились бы, и пара USD/JPY, скорее всего, уверенно бы пробила уровень поддержки 152. Как только пара пробьет 152, она затем сможет с легкостью снизиться до 150 и нацелиться на середину района 140-150. Пока что поддержка устояла. Посмотрим, как будет развиваться ситуация сегодня.
Корреляция S&P 500 и USD/CAD указывает на дно
Пара USD/CAD снова тестирует сопротивление 1,385, уже в пятый раз. Быть может, пятерка окажется счастливым числом, и пара пробьет это сопротивление и начнет рост в сторону 1,40. Индекс S&P 500 формировал значительное дно всякий раз, когда пара USD/CAD пробивала 1,385, и затем совершал откат.