- Слабые макроданные США на прошлой неделе привели к падению доллара.
- В то же время более умеренные сигналы от ФРС усилили ожидания понижения ставок в сентябре.
- Индексу доллара предстоит пробить ключевой уровень поддержки. Удастся ли ему это сделать, будет зависеть от ИПЦ, PPI и выступления председателя ФРС Пауэлла на этой неделе.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Как стало известно в последний день прошлой недели, безработица в США составила 4,1%, достигнув максимального уровня за два с половиной года. Это заставило участников рынка забеспокоиться о том, что американская экономика, возможно, замедляется быстрее, чем думалось ранее.
С другой стороны, число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 206 тыс., превысив ожидания. Однако данные за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону понижения, что стало очередным сигналом об ухудшении ситуации на рынке труда.
Вместе с тем ФРС начала делать более умеренные комментарии относительно денежно-кредитной политики, усилив ожидания понижения процентных ставок в сентябре. Участники рынка теперь оценивают вероятность понижения ставок в 76% по сравнению с 64% ранее.
В результате этого индекс доллара начал тяготеть к снижению в своем сохраняющемся с апреля диапазоне.
В начале решающей для американской валюты недели давайте посмотрим на основные факторы, влияющие на ее динамику, а также на самые важные технические уровни.
DXY: фундаментальные факторы на эту неделю
Основное влияние на направление доллара, конечно же, окажут комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Помимо этого, ожидаемые в четверг и пятницу ИПЦ и PPI обрели дополнительный вес после слабых данных прошлой недели.
Если ИПЦ окажется ниже прогноза, ожидания понижения ставок в сентябре, вероятно, еще больше усилятся, увеличив давление на индекс доллара. Высокий же ИПЦ вкупе с недавними слабыми данными по занятости может породить новый восходящий тренд DXY.
Теханализ для DXY
DXY упал к ключевому уровню поддержки в рамках последнего недельного нисходящего тренда. Как можно видеть на дневном таймфрейме, после отскока от 106 индекс доллара упал к 104,8 и начал неделю у поддержки на уровне Фибоначчи 0,618.
Эта ценовая зона представляет собой прочную поддержку с 3-месячной EMA. Если эта поддержка будет сохранять устойчивость в течение всей недели, из этой зоны может начаться новое восстановление в зависимости от комментариев Пауэлла и данных по инфляции.
В этом случае первый уровень сопротивления будет находиться на 105,3, при этом для возврата в восходящий тренд 2024 года индексу доллара нужно будет превысить 106.
Если же заявления ФРС на этой неделе останутся умеренными, а нисходящий тренд инфляции сохранится, DXY может отступить к лимиту 104. Ниже этого уровня нисходящий тренд может продолжиться до диапазона 102,8–103,5.
Можно считать, что тренд DXY способствует увеличению склонности к риску. В связи с этим на рынках акций может продолжиться рост, и поддержку может также получить крипторынок после резкой волны распродаж на прошлой неделе. Так что на этой неделе мы будем следить за 104,8 как за ключевым уровнем по DXY.
Выборы во Франции не повлияли на EUR/USD
Евро торгуется со слабым импульсом после выборов во Франции. Влияние сложившейся в этой стране ситуации на курс евро, видимо, будет оставаться ограниченным.
После падения в прошлом месяце вслед за понижением процентных ставок ЕЦБ, в середине июня пара EUR/USD обрела поддержку в районе 1,06 и затем начала расти. Это говорит о том, что на нее больше влияют данные США.
Учитывая колебания евро с апреля, на этой неделе курс единой валюты остается выше 1,081 (уровень Фибоначчи 0,618) после восстановления от идеального уровня коррекции, что указывает на сохранение у евро поддержки.
Ключевое сопротивление на текущей неделе находится на 1,0854 (уровень Фибоначчи 0,786). При формировании четкой дневной свечи выше этого уровня пара может пробить линию нисходящего тренда и вырасти до 1,096 в краткосрочной перспективе.
При «медвежьем» сценарии у EUR/USD могут возникнуть трудности с пробоем сопротивления 1,085, если данные на этой неделе будут благоприятствовать укреплению доллара. В этом случае пара может совершить откат в район 1,07.
Однако на следующей неделе инвесторы будут следить за заседанием ЕЦБ. Хотя регулятор, как ожидается, сохранит ставки на неизменном уровне, сигналы о предстоящем дальнейшем понижении ставок могут быть интерпретированы как катализатор для падения EUR/USD.
С учетом этого поворотный уровень для пары, похоже, находится на 1,0855.
Восходящий тренд золота
Цены на золото продолжили расти на прошлой неделе, пробив более низкий пик, сохранявшийся с мая. Приостановив восходящий тренд в мае, цены начали двигаться горизонтально между $2290 и $2365. На прошлой неделе золото обрело поддержку благодаря снижению спроса на доллар и пробило вверх горизонтальный диапазон.
Согласно краткосрочному тренду последних двух месяцев, для продолжения восходящего тренда на этой неделе нужны дневные закрытия выше $2390. В этом случае цены начнут тестировать линию сопротивления в диапазоне $2400–2450.
В зависимости от нисходящего тренда индекса доллара цены на золото могут достигнуть нового рекордного уровня в диапазоне $2490–2550, если им удастся превысить эту зону.
Таким образом, на текущей неделе важно следить за сопротивлением $2390, при этом в центре внимания может снова оказаться последний пик $2450. В случае укрепления доллара цены могут совершить откат к $2330 в краткосрочной перспективе.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.