😎 Эксклюзивная летняя распродажа со скидкой до 50% на акции, отобранные с помощью ИИ от InvestingProКупить со скидкой

S&P 500: как защитить портфель от сужающейся ширины рынка

Опубликовано 03.06.2024, 13:27
NDX
-
UK100
-
US500
-
FCHI
-
DJI
-
DE40
-
STOXX50
-
IT40
-
JP225
-
HK50
-
INTC
-
MSFT
-
CSCO
-
GOOGL
-
AAPL
-
AMZN
-
NVDA
-
XOM
-
WMT
-
GE
-
TSLA
-
META
-
GOOG
-
MIWO00000PUS
-
MAGS
-
  • Давайте посмотрим, как мы можем с выгодой для себя воспользоваться тем фактом, что доля шести акций достигает 30% в S&P 500 и 40% в Nasdaq.

  • Июнь — это, как правило, не самый удачный месяц для акций, но в этом году ситуация может сложиться иначе.

  • Мы также обсудим, как сплит акций Nvidia может отразиться в дальнейшем на цене акций.

  • Хотите воспользоваться появляющимися на рынке возможностями? Непременно попробуйте InvestingPro. Оформите подписку по этой ССЫЛКЕ и получите скидку 40% на годовой план! Срок действия акции ограничен.

Индекс S&P 500 удивил многих участников рынка, завершив май с ростом почти на 5%. Это примечательно с учетом того, что за последние 40 лет подобное случалось всего шесть раз.S&P 500
А вот, что нам говорят исторические данные о потенциальной динамике рынка в ближайшие месяцы:

  • Июнь. После сильного мая в июне S&P 500 в прошлом обычно показывал склонность к росту, прибавив в среднем 1,2% в пяти из шести случаев.

  • Полный год. Если говорить о полном годе после позитивного мая, то средняя доходность S&P 500 возрастает до 8,6%.

Выборы позитивно отразятся на динамике рынка в июне и августе?

Что любопытно, июнь и август обычно считаются неудачными месяцам для рынка. Однако в годы выборов динамика в эти месяцы в прошлом улучшалась, и рынок в среднем показывал доходность 1,3%.

Концентрация S&P 500 достигла новых максимумов

В настоящее время 30% капитализации S&P 500 приходится всего на шесть компаний. Это Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Alphabet (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Meta Platforms (NASDAQ:META) (деятельность компании запрещена на территории РФ). Эта концентрация распространяется и на другие основные индексы. На долю этих же компаний приходится 18% капитализации MSCI World и 40% капитализации Nasdaq 100.Рыночная концентрацияИсторически же средний вес ведущих шести компаний в S&P 500 за последние 30 лет составляет всего 10%. Даже во время пузыря в технологическом секторе в 2000 году этот показатель достиг пика на уровне 20%, и доминирование таких компаний, как Cisco (NASDAQ:CSCO), Intel (NASDAQ:INTC), General Electric Company (NYSE:GE), Exxon Mobil (NYSE:XOM) и Walmart (NYSE:WMT), тогда не было таким же подавляющим, как у нынешних шести лидеров.

О высокой концентрации также свидетельствуют данные по пяти главным активам хедж-фондов по состоянию на конец первого квартала. Что примечательно, в их числе больше нет Tesla (NASDAQ:TSLA) и Apple, которые раньше занимали видное место в портфелях.

Как извлечь выгоду из высокой концентрации?

Как мы упоминали несколько месяцев назад, биржевой фонд Roundhill Magnificent Seven ETF (NASDAQ:MAGS) предлагает инвесторам удобный способ инвестировать в лидеров рынка.

Этот фонд, появившийся в апреле 2023 года, отслеживает «великолепную семерку» — шесть упомянутых выше компаний S&P 500, а также Tesla. Комиссия составляет всего 0,29%, а состав фонда автоматически корректируется каждый квартал для сохранения равного веса компаний, что обеспечивает последовательность.

Акции Nvidia взлетели вверх после сильного отчета и новостей о сплите

Акции Nvidia взлетели вверх после того, как компания впечатлила инвесторов своими финансовыми результатами и объявила о сплите акций в соотношении 10 к 1. Показатели Nvidia превзошли рыночные ожидания, при этом компания также объявила об увеличении дивиденда на 150%.Акции Nvidia
Цель сплита — увеличить доступность акций для более широкого круга инвесторов. Повышение количества акций в обращении и сокращение их индивидуальной цены позволяет инвесторам войти на рынок по более привлекательной цене.

Общая стоимость компании не изменилась, однако психологический эффект от понижения цены может привлечь новых инвесторов.

Впрочем, если опираться на исторические данные, у дробления акций неоднозначные результаты. Сплит часто служит «бычьим» катализатором, помогая обеспечить среднюю доходность 24% спустя один год. Вместе с тем важно учитывать, что у 30% компаний за тот же период фиксируется отрицательная доходность.

Рейтинг фондовых рынков в 2024 году

Текущий рейтинг основных фондовых индексов за 2024 год:

  • Nikkei (Япония) +16,01%;

  • FTSE MIB (Италия) +14%;

  • {{174|IBEX 35} (Испания) +12,6%;

  • Nasdaq +11,5%;

  • DAX (Германия) +11%;

  • Euro Stoxx 50 +10,8%;

  • S&P 500 10,6%;

  • FTSE 100 (Великобритания) +7,01%;

  • Hang Seng (Китай) 6,06%;

  • CAC (Франция) +5,96%;

  • Dow Jones +2,1%.

Настроения инвесторов (AAII)

Доля «бычьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций вырастут в ближайшие полгода, составляет 39%, оставаясь выше среднего исторического уровня 37,5%.

Доля «медвежьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций упадут в ближайшие полгода, составляет 26,7%, оставаясь ниже среднего исторического уровня 31%.

***

Оформите подписку сейчас и станьте Pro! Пройдите по этой ссылке и станьте членом сообщества PRO с существенной скидкой.Оформить подписку!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. *Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)