🔮 Лучше, чем Провидец? Наша Справедливая стоимость нашла акцию с ростом + 42% на 5 месяцев раньше, чем Баффет.Разблокировать

Восстановление доходности облигаций мешает росту акций

Опубликовано 21.05.2024, 11:51
US500
-
JPM
-
NVDA
-
HG
-
US10YT=X
-

Индекс S&P 500 финишировал накануне у флэтовой линии в ожидании квартальных результатов Nvidia (NASDAQ:NVDA) в эту среду. Уровни подразумеваемой волатильности были не самыми высокими, но у рынка будет еще вся среда на то, чтобы подготовиться к релизу.

Акции Nvidia вчера выросли. В остальном торги проходили спокойно, если не учитывать падение акций JPMorgan (NYSE:JPM) более чем на 4% после заявления Джейми Даймона о том, что он может уйти на пенсию раньше, чем предполагали инвесторы.

Вместе с тем со своих октябрьских минимумов акции JPMorgan подскочили более чем на 50% и почти вернулись к пробитой линии тренда. Пробитые линии тренда нередко повторно тестируются, но пока что в этом случае линия тренда играет роль сопротивления.

Акции JP Morgan - 4-часовой таймфрейм
Тем временем S&P 500 в последние дни тоже сталкивается с сопротивлением в районе 5300.

Здесь стоит учитывать предстоящую в среду экспирацию опционов на VIX. Если VIX застопорился, у рынка акций не будет импульса для роста за счет снижения подразумеваемой волатильности. После среды ситуация изменится.

SPX - 4-часовой таймфрейм
Сейчас мы можем видеть скопление гаммы пут для опционов на VIX на уровнях 12 и 13. Видимо, именно по этой причине последние два дня VIX удерживался в этой области. Сегодня эти уровни, вероятно, снова устоят, либо VIX может даже вырасти.

Индекс VIX
Индекс VVIX, нацелившийся на 80, тоже вырос третий день подряд. Иногда VVIX можно использовать в качестве сигнала и даже опережающего индикатора для {44336|VIX}}.

Индекс VIX - дневной таймфрейм
Индекс подразумеваемой корреляции вырос на фоне повышения VIX. Мы продолжим за этим следить.

Индекс 1-месячной корреляции
Доходность 10-летних трежерис повысилась, полностью скорректировав снижение, произошедшее вслед за публикацией ИПЦ.

Увеличению доходности сейчас, вероятно, способствуют сразу три фактора: повышение цен на медь (проинфляционное явление), комментарии нескольких руководителей ФРС о более высокой нейтральной ставке и рост ставок в Японии. Доходность 10-летних гособлигаций Японии вчера закрылась на максимумах с 2012 года.

После «перезагрузки» этого глобального ориентира низких ставок рост доходности в Японии теперь будет способствовать росту доходности в других регионах.

Доходность 10-летних трежерис - дневной таймфрейм
Тем временем инвесторы корректируют свои ожидания относительно понижения ставок ФРС в ноябре и теперь ждут в этом месяце 1,06 понижения по сравнению с 1,35 в день публикации ИПЦ. Так что нам очень важно не реагировать слишком эмоционально на события, происходящие вслед за публикацией ИПЦ. В конце концов рынок не сразу усваивает поступающие данные.

WIRP Est Number of Moves Price
Хорошего вам дня!

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.