- Рост акций продолжается вопреки складывающимся обстоятельствам.
- На этом фоне инвесторам следует проявлять осторожность ввиду высоких оценок и цикличности рынка.
- Облигации обладают привлекательной доходностью и помогут уменьшить связанные с акциями риски, предлагая инвесторам более безопасную альтернативу в текущих рыночных условиях.
- Инвестируйте, как крупные фонды, всего за $9 в месяц с помощью ProPicks, нашего инструмента для отбора акций на базе ИИ. Узнать подробности
- Никто больше не говорит об облигациях.
- Облигации считаются активами второго класса.
- Единственные варианты для портфеля сейчас — это акции и криптовалюты.
Рынок акций продолжает показывать рост благодаря более сильным, чем ожидалось, квартальным результатам компаний. Октябрь 2022 года, как оказалось, был не только дном «медвежьего» рынка, но и началом нового «бычьего» рынка, который длится до сих пор.
Как всегда, рынки цикличны, и случаются такие периоды, как в 2022 году, когда самые отважные инвесторы идут против рынка и добиваются успеха. Если посмотреть на мои предыдущие посты, как за 2023 год (в этом случае несколько раз читатели со мной не соглашались, но это неизбежно), так и за 2024 год (критики было меньше, поскольку тренд уже укоренился), то в них я говорил о позитивных аспектах, в частности о том, что сейчас последний год президентского цикла.
Разумеется, время от времени на рынке происходят естественные, физиологические коррекции (в пределах 5–10%, раз в год).
Впрочем, чтобы добиться успеха, инвестору нужно разобраться не только с доходностью, но и с рисками. А риск, как всегда, состоит в том, что текущее ралли акций, с учетом также исторически высоких оценок, особенно в США, может рано или поздно оборваться, что обернется уроном для портфелей инвесторов.
Настроения на рынке сейчас действительно приподнятые на фоне шумихи вокруг ИИ и возобновления интереса к акциям-мемам благодаря возвращению Roaring Kitty — достаточно только посмотреть на GameStop Corp (NYSE:GME).
Так что в ближайшие несколько месяцев инвесторам, как всегда, следует оставаться на рынке, но при этом проявлять больше бдительности.
Впервые за долгие годы им может помочь долговой рынок.
Явно интересные альтернативы сейчас предлагает короткий конец кривой доходности. Сегодня можно инвестировать в долговые ценные бумаги со сроком погашения 1–3 года, доходность которых на момент погашения будет не только положительной, но и во многих случаях более высокой, чем доходность акций.
Это, разумеется, стало возможным после мощнейшего за всю историю «медвежьего» рынка по облигациям.
Давайте приведем 3 убедительные причины, почему вам стоит увеличивать долю облигаций в своем портфеле:
В подобных ситуациях обычно наступает оптимальный момент для входа в новый класс активов.
Если брать только гособлигации, мы без труда сможем найти сейчас как в США, так и в Европе бонды с (валовой) доходностью выше 5% со сроком погашения 1–3 года.
В тактическом смысле, добавив в портфель облигации, мы сможем уменьшить свои риски по акциям, не жертвуя положительной и оптимальной доходностью (в реальном выражении).
И, возможно, через три года, если (в соответствии с циклом) снова начнется «медвежий» рынок или произойдет существенная коррекция акций, мы при наступлении срока погашения заработаем на облигациях.
На рынке акций, конечно же, возможно очередное ралли, так что существует риск упущенной выгоды, если говорить о той части портфеля, которая будет затронута нашим решением. И все же, в нынешних обстоятельствах и при нынешних оценках игра, пожалуй, стоит свеч.
***
Оформите подписку сейчас и станьте Pro! Пройдите по этой ссылке и станьте членом сообщества PRO с существенной скидкой.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.