Цены на серебро могут нацелиться на $50

Цены на золото закрылись в пятницу на рекордной территории, повысившись за неделю более чем на 3%, и в ходе сегодняшней азиатской сессии котировки снова обновили рекордные максимумы.

Цены на серебро тоже завершили неделю в плюсе несмотря на то, что доллар США показал третий подряд недельный рост по отношению к корзине других основных валют.

Драгоценные металлы пользовались повышенным спросом в течение марта. Это в особенности касается золота, которое за последние дни несколько раз обновило рекордные максимумы.

За прошлый месяц цены на этот металл прибавили около $190, цены на серебро — всего $2,29, но в процентах серебро выросло в цене чуть более чем на 10%, тогда как золото прибавило немногим более 9%.

Несмотря на это, серебро торгуется существенно ниже своих рекордных максимумов и по этому параметру остается сильно недооцененным по сравнению с золотом. Сможет ли серебро догнать золото и показать более агрессивный рост?

Почему растут цены на драгоценные металлы?

По сути вследствие сохраняющейся годами высокой инфляции, которая приводит к обесцениванию фиатных валют. По этой же причине показывает новые рекорды биткоин.

Кроме того, инвесторы ждут, что ФРС понизит процентные ставки в июне и потом, возможно, еще несколько раз в течение этого года. Ожидается также, что ее примеру последуют центробанки других ведущих экономик, в том числе ЕЦБ и Банк Англии.

Согласно CME Fedwatch Tool, во фьючерсах на ставки закладывается почти 70%-ная вероятность понижения ставок ФРС на четверть процентного пункта к июню.

Вероятность понижения ставок увеличилась после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлую пятницу, что недавние данные по инфляции в США «соответствуют том, что хотелось бы видеть» центробанку.

В пятницу также был опубликован совпавший с прогнозом индекс PCE. Месячный показатель за февраль составил 0,4%, годовой — 2,5%. Базовый месячный PCE составил 0,3%, годовой — 2,8%.

У инвесторов также появились надежды на восстановление спроса в Китае. Данные второй по величине экономики мира в последнее время улучшились, что в том числе касается опубликованных в минувшие выходные индексов PMI.

При прочих равных параметрах улучшение экономических условий в Китае означает повышение спроса на драгоценные металлы.

Поддержку золоту также оказывает импульс — трейдеры любят покупать растущие в цены активы. При том что золото начинает выглядеть несколько перекупленным, серебро, по крайней мере в номинальном выражении, остается сильно недооцененными.

Перспективы серебра становятся все более «бычьими», если судить по графикам, указывающим на потенциальный пробой вверх вслед за золотом.

Цены на серебро готовятся к большому техническому пробою

«Золоту бедняков» пока только предстоит совершить пробой.

Цены на серебро консолидируются с тех пор, как на пике пандемии в 2020 году они совершили сильный рывок вверх после непродолжительного отката ниже ключевого уровня поддержки $20.

К 2021 году они выросли до $30, однако с тех пор все попытки пробоя были безуспешными. Тем не менее на долгом горизонте ценам удалось удержаться выше ключевого уровня пробоя в районе $20, несмотря на некоторые девиации.

В последние годы наметилась «бычья» линия тренда, которая правда пока не пробила «медвежий» тренд. Последние почти четыре года цены по сути консолидируют рост, показанный на фоне пандемии.

«Бычий» импульс цен на золото, которое продолжает обновлять рекордные максимумы, может послужить катализатором для похожего пробоя цен на серебро.

Что особенно подогревает мои «бычьи» настроения в отношении серебра, так это его длительный период консолидации, продолжавшийся около трех с половиной лет.

В случае пробоя последующий период технических покупок может быть таким же длительным, как консолидация, а значит, цены могут не только нацелиться на верхнюю границу диапазона $30, но и подняться выше нее и устремиться в сторону рекордного максимума около $50.

На дневном таймфрейме цены на серебро удерживаются выше 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, которая лишь недавно пересекла вверх 200-дневную скользящую среднюю, сгенерировав краткосрочный технический сигнал.

В более недавнем времени цены совершили пробой выше $25 и почти достигли декабрьского максимума $25,92, после чего совершили откат вместе с основными валютными парами.

Однако это ослабление не привело к настоящей волне распродаж и вместо этого сменилось консолидацией в районе ключевой поддержки $24,50. В дальнейшем этот уровень будет играть очень важную роль. Пока $24,50 держится, будет сохраняться высокая вероятность того, что цены на серебро могут начать свое следующее ралли с текущих уровней.

***

Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.

Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.

Оформите подписку менее чем за $9 в месяц и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!

Не забудьте свой подарок! Используйте коды OAPRO1 и OAPRO2 при оплате и получите скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на Pro.

Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.