Золотые рекорды: цены на золото обновили максимум - что будет дальше?

7 марта цена на золото достигла исторического максимума и выросла до $2150 за унцию. Фьючерсы на золото в США также выросли до $2164. Почему мы наблюдаем такой рост?

Ввиду текущей напряженной геополитической ситуации и, как следствие, высоких рисков, инвесторы и различные фонды закупают золото в качестве защитного актива. На протяжении долгих лет золото является способом обезопасить себя от инфляции и и неопределенности. Подтверждением этому и становится и недавний рекорд цен на драгоценный металл и восходящий график котировок, совпадающий с периодами кризисов, когда инвесторы стремятся снизить риски.

Важность покупки золота также подчеркивает и текущее обесценивание национальных валют крупнейших экономик мира, в частности США. Это подрывает доверие всего мира к доллару как резервной валюте и подпитывает интерес к такому защитному активу, как золото.

Кроме того, цены на золото сильно зависят от политики ФРС. Так, прогнозируемое смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) регулятора стимулирует цены на золото и увеличивает котировки. Ценовой рекорд даже может обновиться в случае официального объявления о смягчении ДКП ФРС.

Какие есть варианты инвестиций в золото?

Приобретение физического золота кажется популярным способом инвестиций во всем мире, однако он сопряжен с неудобствами и рисками, связанными со значительными разбросами в ценах и сложными условиями хранения. Так, поврежденный золотой слиток значительно дешевле невредимого. Более того, в разных странах этот способ выглядит менее привлекательным из-за высоких ставок НДС при покупке: например, в России с 2019 года он составляет 20%.

Альтернативные варианты – биржевые способы инвестиций в золото – имеют свои нюансы, но, на мой взгляд, являются более выгодными для инвестирования и включают определенные преимущества. В первую очередь, эти инструменты высоколиквидные, и их можно с легкостью всегда продать. Кроме того, в отличие от физического золота с ними нет необходимости беспокоиться о сохранности актива.

Так, фьючерсы на золото дают возможность вложить больше денег, чем у вас есть, благодаря кредитному плечу, но в таком случае вы не получите физического золота. Более того, цена фьючерса часто немного выше цены спота (фактической цены актива). Это значит, что инвесторам приходится платить немного больше. Таким образом, этот инструмент лучше всего подходит для краткосрочных инвестиций. Его ключевым преимуществом является относительно низкий порог входа на Московской бирже: минимальная сумма начинается приблизительно от 11 тысяч рублей — стоимость гарантийного обеспечения для покупки одного контракта.



Что касается фондов ETF, то они позволяют торговать реальным золотом, но при этом требуют оплаты дополнительных сборов. Несмотря на это, они являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций, который фактически ничем не отличается от покупки акций.

Инвестирование в акции компаний, добывающих золото, тоже может быть выгодным. Однако, для того чтобы действительно заработать, необходимо хорошо разбираться в рынке, законах и прогнозах.

Резюмируя, если вы хотите быструю прибыль, лучше торговать фьючерсами. Если цель более долгосрочная, то ETF. А для еще более долгосрочного инвестирования подходят акции золотодобывающих компаний. Но при этом нужно следить за всеми изменениями на рынке, чтобы принимать грамотные решения.

Другие “золотые” инструменты

Кроме биржевых инструментов, существуют и иные способы инвестиций в золото, подобные покупке физического золота. Например, золотые инвестиционные монеты. Их сравнительное преимущество заключается в отсутствии НДС при покупке. Тем не менее с ними стоит быть осторожными: спред между покупкой и продажей может лишить вас значительной части прибыли. Кроме того, (как и с золотыми слитками) монеты нужно где-то хранить, а повреждение монеты снижает ее стоимость.

Наконец, в качестве инструмента для инвестирования в золото можно рассмотреть обезличенные металлические счета (ОМС). ОМС – это особый вид банковского вклада, который привязан к золоту. Как и в случае золотых инвестиционных монет здесь может быть большая разница между покупкой и продажей. Кроме того, данный вид вклада не защищен в случае банкротства банка, поскольку не входит в систему страхования вкладов.

“Золотые” перспективы

Благодаря своему уникальному положению в качестве единственной альтернативы различным фиатным валютам золото становится “тихой гаванью” для инвесторов. Центральные банки также увеличивают свои золотые запасы и являются драйверами высокого спроса на металл.

Ввиду будущего снижения ставок, интерес к золоту в 2024 году будет только увеличиваться. Ожидается, что в течение всего года цены на золото будут только расти, поскольку золото обладает большим потенциалом и может стать альтернативой доллару как средство защиты в условиях возможной финансовой паники.