Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Получит ли евро преимущество перед долларом?

Опубликовано 04.03.2024, 11:44
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Прошедшая неделя не добавила определённость в позиционировании доллара к евро. Важные показатели последних дней стали в целом негативны для обеих валют. Давление на них в одну сторону пока поддерживает малую изменчивость пары EUR/USD. Наступившая неделя может расставить новые акценты.

Оптимизм покупателей гринбек пошатнули данные по квартальному росту ВВП в США. Он поднялся лишь на 3,2% в 4 квартале 2023 г., что хуже показателя предыдущего квартала (4,9%) и прогноза (3,3%). https://ru.investing.com/economic-calendar/gdp-375 Объём заказов на товары длительного пользования в январе упал на 6.1% , тогда как месяцем ранее снижение было 0,3%. https://ru.investing.com/economic-calendar/durable-goods-orders-86 Это свидетельство сжатия потребительского спроса. Ослабевает и спрос на рабочую силу. Об этом говорит взлёт числа первичных заявок на пособие по безработице на 215 тыс., против 202 тыс. в предыдущем периоде. https://ru.investing.com/economic-calendar/initial-jobless-claims-294

Экономика замедляется. Во многом это следствие длительной жёсткости американского регулятора. Он целенаправленно жертвует хозяйственным ростом и рыночным спросом в целях обуздания инфляции. А что с ней – основным ориентиром для ФЕД? Да, она замедляется. Ключевой для ФРС показатель – ценовой индекс расходов на личное потребление (PCI). Он снизился в январе до 2,4% год к году с 2,6% в декабре. https://ru.investing.com/economic-calendar/pce-price-index-906 Базовый PCE без учёта цен на энергию и продовольствие уменьшился соответственно до 2,8% с 2.9%. https://ru.investing.com/economic-calendar/core-pce-price-index-905 Такая динамика совпала с прогнозами. Поэтому не вызвала значимых движений котировок. И показатели уже близки к заявленной цели ФРС на весь 2024 год – в среднем 2,4% по обоим показателям. https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20231213.pdf

Всё это – «звоночек» для доллара. Ведь с начала года он поднимался во многом благодаря преимуществам в экономическом росте Штатов, силе рынка труда, высокой инфляции. Но может быть, акценты смещаются? В целом ситуация продвигает к началу уменьшения ставки ФРС. Снижение инфляции постепенно делает это более возможным , а торможение экономики – более необходимым.

Ожидания рынка реагируют адекватно. Если на март и май консенсус остаётся на неизменность ставки, то на июнь он заметно поменялся. Фьючерсы на неё говорят о сохранении на уровне 5,5% лишь с вероятностью 26%. Тогда как неделю назад она составляла 35%. https://ru.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor Таким образом , сейчас 74% ждут начала снижения в первом месяце лета.

Но при таком негативе для доллара он практически не снизился к евро. Дело в том, что факторы теперь воздействуют на обе валюты в одном направлении.

Ведь и для еврозоны процессы почти аналогичны. Индекс деловой активности в производстве немного уменьшился - до 46,5 п. с 46,6 п. https://ru.investing.com/economic-calendar/manufacturing-pmi-201 Инфляция по индексу потребительских цен (ИПЦ) сократилась в феврале до 2,6% с 2,8%, https://ru.investing.com/economic-calendar/cpi-68 а базовый ИПЦ – до 3,1% с 3,3%. https://ru.investing.com/economic-calendar/core-cpi-317

Итак, пока динамика показателей по обе стороны океана идёт параллельно. Поэтому сохраняется и узкий диапазон котировок евро/доллара на неделю, который я предполагал на Investing 26 февраля : «вероятна консолидация на рубежах 1,08-1,09.» https://ru.investing.com/analysis/article-200311293 . Пара действительно сдвинулась за неделю к 4 марта лишь с 1,0810 к 1,0850.

На наступившей неделе событий немало. Заседание ЕЦБ 7 марта, выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, ВВП еврозоны и отчёт по рынку труда США в пятницу.

«Нейтралитет» EUR/USD может сдвинуться с равной вероятностью и на юг, и на север. В зависимости от малопредсказуемых перипетий указанных важных данных.

С технических позиций, предпочтение в сторону снижения евро, по нисходящему тренду. Но коррекция вверх может продолжиться. Зона сопротивления, от которой стоит рассматривать сделки на продажу: 1.0890 – 1,0960. Здесь уровни Фибоначчи 50% и 61,8% и локальные пики цены на таймфрейме Д1. Цели движения вниз в случае преодоления рубежа 1,08 находятся в районе минимумов 2024 года - 1,07.




Последние комментарии по инструменту

Я открыт в Лонг, Евро будет расти!
С технической точки зрения график EUR/USD вышел из нисходящего канала и протестировал среднюю линию Боллинджера на дневном таймфрейме, а на недельном есть паттерн разворота и попытка закрепления сейчас выше средней Боллинджера.
НЕ использую полосы Болинджера. А выход из нисходящего канала ещё не означает разворот тренда вверх. Пока не перебита импульсная точка - последний максимум цены, от которого пощёл последний нисходящий импульс. Это уровень около 1,09 на Д1. Пока цена ниже, сохраняется нисходящий тренд.
+++ Очень информативно, просто, доступно.
1000$$
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.