- Доллар США подскочил на прошлой неделе до 8-недельного максимума при поддержке сильных макроэкономических данных и «ястребиных» заявлений ФРС.
- Не исключено, что после хороших данных ФРС пересмотрит свой план о трех понижениях ставок в 2024 году. Это способствует укреплению доллара против других основных валют.
- Индекс доллара может нацелиться на 105,8. Пара EUR/USD испытывает затруднения, а USD/JPY может подняться выше 150.
- Инвестируйте в 2024 году, как ведущие фонды, не выходя из дома с помощью нашего основанного на ИИ фильтра акций ProPicks. Узнать подробности
На пресс-конференции после заседания FOMC на прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл практически исключил возможность понижения процентных ставок в марте, вызвав ралли доллара США к 8-недельному максимуму.
Вероятность понижения ставок в марте теперь оценивается рынком в 20% по сравнению с 50% на предыдущей неделе.
Ослаблению ожиданий в отношении ставок также способствовали сильные макроэкономические данные США — опубликованный в пятницу отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства превысил ожидания, свидетельствовав о силе рынка труда.
Число рабочих мест увеличилось на 353 тыс., а средний почасовой заработок оказался лучше прогноза. Зарплаты остаются ключевым фактором с точки зрения достижения цели ФРС по инфляции.
Тенденция к росту зарплат в сочетании с увеличением занятости внушает в инвесторов оптимизм в отношении американской экономики. С учетом этого ФРС может пересмотреть свой декабрьский план, предусматривавший три понижения ставок в 2024 году.
В ответ на происходящее доллар США усилил давление на другие основные валюты.
Теханализ для DXY
Индекс доллара продолжает расти и снова вернулся в район 104, которого ранее достигал в декабре. Текущие драйверы укрепления доллара — сильные макроэкономические данные и приверженность ФРС сохранению жесткой денежно-кредитной политики.
Ослабление доллара ожидается только в случае появления признаков того, что ситуация в американской экономике ухудшается, и при явных намеках на начало понижения ставок ФРС.
При нынешнем положении дел укрепление доллара, вероятно, продолжится по меньшей мере до второго квартала этого года.
Индекс доллара
С технической точки зрения, разворот тренда с наступлением 2024 года выдвинул на передний план уровень Фибоначчи 0,618, который на этой неделе находится на 104,7.
Этот уровень может стать мощным сопротивлением для индекса.
Однако краткосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) сигнализируют о том, что «бычья» волна только начинается. Кроме того, стохастический RSI на дневном таймфрейме указывает на наличие пространства для дальнейшего роста.
При недельном закрытии выше 104,7 индекс доллара может проверить на прочность 105,8, а затем — недавний краткосрочный максимум 107.
В среднесрочной перспективе целевая зона остается в диапазоне 108–110 согласно уровням Фибоначчи.
Если сопротивление 104 не будет пробито на этой неделе, формирование прочной поддержки на 103 укажет на ограниченность пространства для потенциального отката.
EUR/USD: падение, вероятно, продолжится
Экономика еврозоны находится в менее благоприятной форме, чем американская экономика, и это подогревает разговоры о том, что понижение ставок в Европе может начаться раньше.
Более четкое представление о перспективах еврозоны инвесторы смогут получить при публикации макроданных на этой неделе.
Данные из Германии и выступления руководителей ЕЦБ, возможно, будут содержать важные сигналы с точки зрения сроков понижения ставок в еврозоне.
EUR/USD
Что касается EUR/USD, с начала этого года пара снизилась более чем на 2,5%, достигнув в начале этой недели минимума $1,075.
В пользу снижения EUR/USD говорит стохастический RSI, который остается на территории перепроданности на дневном таймфрейме и демонстрирует слабость, а также развернувшиеся вниз краткосрочные EMA.
Для потенциального восстановления EUR/USD нужно снова превысить уровень 1,08, однако, как мы можем видеть, жесткая линия сопротивления, образовавшаяся в районе 1,087, вероятно, продолжит сдерживать пару в краткосрочном периоде.
Судя по фундаментальным факторам, доллар пока продолжит демонстрировать силу.
Ближайшая и важнейшая поддержка для EUR/USD находится на 1,07. Без дальнейшей поддержки пара, вероятно, упадет в сторону района 1,05.
Пробой USD/JPY: пара может подняться выше 150
После небольшого роста на предыдущих двух неделях пара USD/JPY быстро снизилась вслед за публикацией сильных макроданных США на прошлой неделе.
Пара упала до минимума 145, но вскоре развернулась вверх и выросла до краткосрочного уровня сопротивления 148,4.
До этого со второй половины января сохранялась «флэтовая» траектория. Точкой разворота в этой фазе был уровень 147,5, соответствующий уровню Фибоначчи 0,618.
В начале текущей недели пара показывает «бычью» динамику, и рост в сторону 149 может отменить горизонтальные перспективы и вернуть пару в район 150.
При снижении первоначальная поддержка будет находиться на 147,55, вторая линия поддержки — на 146,25.
С учетом ожидаемого укрепления американской валюты увеличивается вероятность того, что рост USD/JPY продлится до второй половины года, при этом пара может достигнуть диапазона 154–158.
***
Инвестируйте по-новому в 2024 году с инструментом ProPicks
Институциональные инвесторы и инвесторы-миллиардеры по всему миру первыми начали задействовать технологии ИИ, активно используя, разрабатывая и подстраивая их под свои потребности, что позволяет им увеличивать доходность и минимизировать убытки.
Теперь их примеру могут, не выходя из дома, последовать пользователи InvestingPro с помощью нашего нового флагманского фильтра акций ProPicks, разработанного на базе технологий ИИ.
С нашими шестью стратегиями, включая популярнейшую стратегию «Технологические титаны», которая за последние 10 лет опередила рынок на 1183%, инвесторы теперь каждый месяц смогут в несколько кликов получать лучшую подборку акций на рынке.
Оформите подписку и никогда больше не пропускайте «бычьи» рынки!
Не забудьте свой подарок! Используйте код OAPRO1 при оплате и получите дополнительную скидку 10% на годовую подписку Pro и код OAPRO2 для дополнительной 10%-ной скидки на двухгодичную подписку.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.