• Цены на золото отступили после роста до рекордных максимумов.
• Откат начался, как только активизировались продавцы.
• «Быкам» необходимо удержаться выше $2020–30 для нового похода к рекордным максимумам.
• Пропустили «черную пятницу»? Распродажа по случаю киберпонедельника продолжается. Получите скидку до 60% на InvestingPro.
Цены на золото сильно выросли в последний торговый день прошлой недели и в конечном счете достигли нового рекордного максимума $2148 в начале новой недели. Затем последовал быстрый откат, и сейчас цены тестируют зону $2020–$2050, где находится сопротивление с 2020 года.
Эта зона в прошлом не раз проявляла устойчивость. Котировки безуспешно пытались ее пробить в августе 2020 года, в марте 2022 года и в мае 2023 года. К росту выше этой зоны сопротивления цены на золото недавно подтолкнули следующие события:
• Речь Пауэлла
Цены на золото в пятницу позитивно отреагировали на выступление председателя ФРС Пауэлла. Согласно интерпретации рынка, глава ФРС намекнул в своих комментариях на завершение цикла повышения процентных ставок и обсуждения сроков их понижения.
• Конфликт на Ближнем Востоке
Более конкретным триггером стало обострение конфликта на Ближнем Востоке после завершения режима прекращения огня. Дополнительным толчком к росту цен на золото в начале этой недели послужило заявление Пентагона об атаках на американские военные и гражданские суда в Красном море в минувшие выходные.
Несмотря на эти факторы, стоит отметить, что вероятность того, что цены растут только благодаря риторике Пауэлла, достаточно низка, особенно с учетом того, что цели по инфляции не достигнуты, а существующие риски все еще могут создать проблемы.
Что касается политики ФРС, участники рынка начинают ждать более раннего понижения процентных ставок. Правда в свете текущей геополитической обстановки, в которой цены на нефть могут создать инфляционное давление, центробанку, пожалуй, не стоит занимать «голубиную» позицию. Так что, принимая во внимание геополитические риски, разумно ожидать более умеренного роста цен на золото в условиях высокой доходности.
Ключевым фактором, влияющим на решения по процентным ставкам, также становится замедление американской экономики. На замедление экономики, сопровождающееся смягчением инфляционного давления, указывают опубликованные на прошлой неделе макроданные. О перспективах процентных ставок также помогут судить ключевые макроданные, публикуемые на этой неделе, в особенности выходящий в пятницу отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства.
В общем и целом, траектория цен на золото в ближайшие недели, вероятно, будет зависеть от геополитических рисков, внешних факторов и макроэкономических данных США.
Технические перспективы
Цены на золото тестируют район $2020–$2030, который превратился в поддержку во время отката с последнего пика.
Для успешного начала нового года золоту крайне необходимо удержаться и, возможно, консолидироваться здесь в течение декабря.
Если ценам удастся закрепиться выше этого района, который им не удавалось пробивать с 2020 года, это может вселить в инвесторов уверенность в сохранении восходящей траектории. Учитывая превалирующую неопределенность, цены на золото могут продолжить свое восхождение в сторону $2300 после пробоя следующей зоны сопротивления на $2100.
Если же существующая поддержка будет пробита при недельном закрытии, потенциальная коррекция, вероятно, продолжится до $1950. Пробуждение значительного интереса покупателей на этом уровне обеспечит ралли более мощной поддержкой. Неспособность удержать этот уровень может повлечь за собой откат ниже $1900.
***
Вы можете с легкостью определить, подходят ли торговые инструменты вашему профилю риска, проведя подробный фундаментальный анализ на платформе InvestingPro по своим собственным критериям. Тем самым вы получите высокопрофессиональную помощь в формировании своего портфеля.
Подписка на InvestingPro, одну из самых всеобъемлющих из доступных на рынке платформ для управления портфелем и фундаментального анализа, теперь стала дешевле с самой большой скидкой года (до 60%) в связи с продлением распродажи Киберпонедельника.
Мало того, редакция Investing.com предлагает специальный подарок для своих читателей. С купоном PRO4YOU2023 вы можете получить дополнительную скидку 10% на годовую подписку, а с купоном INVESTWITHPRO2023 — на двухлетнюю. Чтобы оформить подписку со скидкой прямо сейчас, кликните здесь и не забудьте при оформлении ввести код купона!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.