Главные новости
Получите скидку 40% 0
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Как вести учет облигаций в Excel

ru.investing.com/analysis/article-200309415
Как вести учет облигаций в Excel
От Екатерина Кутняк   |  04.12.2023 13:48
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

 
Часть 1. Считаем НКД (накопленный купонный доход)

Мало кто из частных инвесторов заморачивается ведением своего портфеля. Конечно, это неправильно, но вполне можно понять. Слишком много времени уходит на учет, а его всегда и всем не хватает. Поэтому и доверяют своему торговому приложению. Но, не видя картинки в целом, очень трудно принимать как стратегические, так и тактические решения по портфелю.

Сейчас есть приложения, которые помогают вести портфель. Они не бесплатные, но порядок в портфеле того стоит.

Но я хотела рассказать о том, как можно вести облигационный портфель в Excel. Какие есть специализированные функции для этого. Возможно, кому-то это будет полезно.

Рассмотрим в качестве примера выпуск УральскаяСталь-БО-001Р-02. Какая информация о бумаге нам может понадобиться?

Для начала:
Ø  Наименование
Ø  ISIN
Ø  Дата погашения
Ø  Купон
Ø  Начало купонного периода
Ø  Окончание купонного периода
Ø  Количество купонов в год

 

В нашем случае это будет выглядеть таким образом.

Следующий этап — расчет НКД.

НКД — самый сложный момент при учете облигаций в портфеле. Его значение меняется каждый день, и руками его вбивать не вариант. Особенно когда много бумаг.

Есть три пути заполучить НКД в свой портфель.

1. Посчитать

Но для того, чтобы НКД всегда был актуальным, нам нужна актуальная дата в каждый момент времени.

Для этого в Excel есть функция СЕГОДНЯ. Это очень простая функция без аргументов, которая позволяет всегда иметь текущую дату в портфеле.

Зная текущую дату, мы можем рассчитать накопленный купонный доход. Для этого используем специальную функцию НАКОПДОХОД.

Дата_выпуска — начало купонного периода
Первый_доход — окончание купонного периода
Дата_согл — текущая дата (функция СЕГОДНЯ)
Ставка — купонная доходность
Номинал — номинал облигации

Есть еще два параметра, которые не поместились в Окне аргументов

Частота — количество купонных выплат в год
Базис — вот про базис нужно поговорить подробнее.

Базис – это методика, по которой рассчитывается процент (в нашем случае купон). Excel предоставляет возможность выбрать из 5 типов базисов.

На российском облигационном рынке для 99% бумаг расчет купона идет исходя из того, что в месяце фактическое количество дней, а в году 365 дней (високосные годы не учитываются). Это базис под номером 3. Его можно применять для всех рублевых облигаций.

Теперь у нас есть НКД, который будет меняться вместе с датой каждый день.

Формула НАКОПДОХОД будет работать для выплат купонов 1, 2 или 4 раза в год. Сейчас появилось много бумаг (их уже около 300), по которым купон выплачивается ежемесячно. Для таких выпусков встроенные облигационные функции работать не будут. Придется считать вручную.

2. Как посчитать НКД вручную?

Посмотрим на примере ЕвроТранс-001P-02. Нам потребуется все тот же набор параметров для расчета.
Зная начало и конец купонного периода, несложно рассчитать длину купонного периода. Она нам потребуется.

Используя текущую дату, найдем количество дней с начала купонного периода (ячейка В11).

А также рассчитаем размер купона в рублях. Если у нас есть купонная доходность, размер купонного периода, и мы знаем, что базис Фактический/365, то размер купона рассчитать довольно просто.

А затем рассчитываем НКД, используя размер купона и количество дней с начала купонного периода (ячейка В15).

И наконец, для тех, кто не слишком дружит с расчетами...

3. НКД можно «тянуть» с биржи

Как, впрочем, и размер купона.

Для этого нужно использовать следующую формулу:

=ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА("https://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/"&В3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities&securities.columns=SECID,ACCRUEDINT");"//document//data//rows//row/@ACCRUEDINT");".";".")

Где В3 — ссылка на ячейку с ISIN.

НКД с биржи будет отличаться. Причина проста. Биржа считает НКД на дату расчета, а расчеты по облигациям проходят по схеме Т+1. То есть, и купон, соответственно, на завтра.

Если вы ведете учет своих облигаций с использованием Excel, то уметь считать НКД очень важно. А то, что НКД не нужно менять вручную, сильно облегчает процесс.

Надеюсь, это было полезно. А в следующей статье расскажу о расчёте доходностей.

Как вести учет облигаций в Excel
 

Интересное

Как вести учет облигаций в Excel

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Виктория Т
Виктория Т 27.02.2024 15:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!