Главные новости
Получите скидку 40% 0
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Инвестируем $1 млн. Реальный кейс. Октябрь-2023

ru.investing.com/analysis/article-200308802
Инвестируем $1 млн. Реальный кейс. Октябрь-2023
От Иван Капустянский   |  13.11.2023 09:31
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
NVDA
+3,60%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
SBUX
-0,75%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 


Специально для Investing.com.

Продолжаем наш кейс – “Инвестируем $1 млн”. Вашему вниманию представляю отчет за октябрь.

Напомню, что основанная цель портфеля — в первую очередь, сохранить капитал, инвестируя в консервативные инструменты, во вторую очередь, заработать на дюрации при снижении процентной ставки.

В октябре портфель облигаций снизился на 0,14%.

С $924 549, 11 до $923 299,76.

В октябре общий процентный доход составил $2 897,93. Всего было получено процентных платежей на сумму $3 220, 43, из них $322,5 было выплачено в качестве НКД при покупке новых облигаций.

В октябре были погашены облигации Starbucks (NASDAQ:SBUX) на общую сумму $2000. Они были приобретены еще до формирования портфеля. Выплаты от нее пошли на покупку новых облигаций уже в рамках текущей стратегии “лестница облигаций”.

За прошедший месяц были куплены облигации NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (US67066GAN43) в объеме 45 шт., с купонным доходом 2% и датой погашения 15 июня 2031 года. Доходность к погашению составила 5,6% годовых.

Таким образом индикативная доходность портфеля выросла до 4,95%.

Думаю, сильно расписывать, почему выбрал эти облигации, не имеет смысла. Все ответы о финансовом положении компании можно получить из отчетов компании, в частности, из баланса.

У NVIDIA крайне низкий долг, в районе $11 млрд, который полностью перекрывается кэшем и краткосрочными вложениями — $13 млрд. У компании очень комфортный график погашения долга. Все отлично с быстрой ликвидностью, которая указывает на финансовую стабильность на горизонте года.

Перспективы компании также достаточно радужные. NVIDIA — один из бенефициаров развития ИИ, кроме того есть мнение, что она разрабатывает свои процессоры, не афишируя это, что может расширить продуктовую линейку компании.

После покупки облигаций NVIDIA доля 8Y облигаций выросла до 15,3%.

В ноябре ожидается ряд выплат:

Ожидаются погашения:

На конец октября в портфеле 27 выпусков, на 24 эмитента.

Комментарий по рынку

Что было?

Главным событием октября для американских рынков стало заседание ФРС США и решение по базовой ставке. Как и предполагалось, регулятор оставил ставку в диапазоне 5,25% - 5,5% второй раз подряд.

ФРС США заняла выжидательную позицию, обосновывая это влиянием жесткой монетарной политики на экономику, которое постепенно будет нарастать. Регулятор уже видит эффект на рынке жилья и снижающемся спросе на товары длительного пользования.

При этом стоит отметить, что экономика США по-прежнему находится в хорошем состоянии.

Ценовой индекс расходов на личное потребление в сентябре остался на уровне 3,4% г/г, выше таргета ФРС США – 2%.

По предварительным данным ВВП США за 3 квартал 2023 года вырос на 4,9% кв/кв. Динамика оказалась лучше долгосрочных темпов роста. Это указывает на стабильность экономики, а повышение ставки пока не отразилось на ней в полной мере.

Уровень безработицы в октябре подрос до 3,9%, приблизилась к оптимальному уровню - 4%. Однако остается низким.

В случае улучшения экономических показателей и ускорения инфляции регулятор вполне может продолжить цикл повышения ставки.

Что дальше?

Долговые рынки позитивно восприняли решение ФРС США оставить ставку без изменения. Плюс увидели сигналы к сохранению ставки в ближайшие полгода. Далее, согласно фьючерсам на изменение базовой процентной ставки, во втором квартале ожидается уже снижение на 0,25%.

Однако этот сценарий станет возможным в случае дальнейшего снижения инфляции в США и остывания экономики. Регулятор будет принимать решение по будущей динамике ставки, исходя из макроэкономической ситуации.

В ноябре на долговом рынке, вероятно, будет наблюдаться тенденция к локальному снижению доходностей облигаций. Однако устойчивый тренд сформируется только в случае дальнейшего ослабления инфляционного давления и охлаждения экономики. Отследить это возможно по публикуемой макростатистике.

Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие статьи цикла.

Предыдущие эпизоды:

Инвестируем $1 млн. Реальный кейс. Начало

Инвестируем $1 млн. Реальный кейс. Октябрь-2023
 

Интересное

Ярослав Кабаков
Российский рынок может продемонстрировать рост выше уровня 3300 Ярослав Кабаков - 04.03.2024 2

На этой неделе инвесторы будут оценивать выступление Джерома Пауэлла, которое прольет свет на текущее экономическое состояние США и будущие решения ФРС по ставке. Будет опубликован...

Инвестируем $1 млн. Реальный кейс. Октябрь-2023

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
Denis Pasenkov
Denis Pasenkov 14.11.2023 12:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Иван, прошу прощения за офтоп. По вашему мнению, насколько интересны 10 летние облигации Бразилии номинированные в долларах США? Текущая доходность к погашению 11.36%.
Иван Капустянский
Иван Капустянский 14.11.2023 12:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Денис, к сожалению, ничего вам по ним сказать не могу. Не анализирую этот рынок вообще.
Denis Pasenkov
Denis Pasenkov 14.11.2023 12:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Иван, насколько привлекателен суверенный долг Бразилии 10-ти летние облигации номинированные в долларах США и дают доходность 11.36% к погашению.
Антон Кашремку
Антон Кашремку 13.11.2023 20:02
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что значит цель, сохранить капитал? Держи баксы в кубышке и сохранять ничего не нужно, все на месте как было.
Иван Иванеев
Иван Иванеев 13.11.2023 13:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Кидайте всё на мосбиржу. 20% под ВДО. 60% под ОФЗ, 20% НА акции
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!