Куда вложиться инвестору до конца года? Тренды на рынке инвестиций

Ключевая ставка ФРС и ставки практически всех центральных банков мира бьют рекорды, индекс доллара во всем мире снова растет, инфляция в США так и не отступила год к году.

Доллар вырос против рубля почти на 100% год к году, однако сейчас смотреть в эту сторону уже вряд ли стоит, поезд ушел, крупные игроки практически полностью зафиксировали свои позиции, набираемые год назад на фоне обвала курса «американца», ведь, как известно, есть главное правило инвестора: «покупай дешево, продавай дорого».

На фоне текущего глобального укрепления индекса доллара DXY, почти все рисковые активы начинают испытывать прессинг: недвижимость, фондовый рынок, золото, серебро.

Неплохо себя чувствует сельхозпродукция, нефтянка также раллирует два месяца подряд. Лето дало нам неплохую доходность в рисковых инструментах — индекс Мосбиржи безоткатно рос практически с начала года, а отдельные российские акции дали нам в некоторых случаях десятки процентов доходности.

То же самое и на рынке зарубежных бумаг, где отдельные эмитенты технологических компаний дали десятки и даже сотни процентов доходности, да и сам индекс NASDAQ очень неплохо подрос.

Но этот среднесрочный тренд сейчас иссякает, фондовые индексы постепенно начинают корректироваться, и, возможно, мы увидим затишье на месяц-два перед «рождественским ралли». Конечно, не исключено, что отдельные рынки, например, наш, могут «выстреливать» на фоне каких-то «неожиданных» инфоповодов.

Недвижимость также неплохо себя чувствовала все лето, помогло, в том числе, решение о продлении условий по льготной ипотеке. В частности, индекс московской недвижимости MREDC за лето прирос на 5%. Однако не стоит забывать, что, по оценкам аналитиков, у застройщиков, даже если они не будут реализовывать новые проекты, уже скопилось нераспроданного фонда аж на 3 года вперед. Поэтому на рынке недвижимости не исключено образование «пузырей». Когда они начнут лопаться и начнут ли вообще — покажет время. На мой взгляд, еще один-два квартала вполне можем продержаться и даже немного подрасти, опять же, с оговоркой на «внешний фон».

Что же делать, куда податься отечественному инвестору со своими свободными сбережениями и инвестиционным капиталом?

Я не буду сейчас подробно раскрывать основы из базового курса по инвестициям из Вышки, но в первую очередь нужно убедиться, что у вас есть четкое разделение вашего капитала на 3 части: резервный (основное качество надежность — это, скорее всего, доллары), текущий (основное назначение — ликвидность — рубли) и инвестиционный (основная задача — доходность при сопоставимом риске). И вот эту вот третью часть уже можно рассматривать в качестве инвестиций, под которую выбирается класс активов и отдельные инструменты.

В качестве таковых я бы сейчас рекомендовал, например, посмотреть в сторону цифровых активов, в частности биткоина и эфира. Выделить на это 5-10% от своего инвестиционного капитала.

Вот несколько аргументов:

1) В середине 2024 года нам предстоит халвинг BTC, как показала практика предыдущих халвингов, примерно за полгода до и год-полтора после «уполовинивания» награды за блок первая криптовалюта начинает активно расти;

2) Крупнейшие институционалы продолжают входить в этот рынок, например, Blackrock с активами под управлением $9 трлн;

3) Грядущее одобрение сразу нескольких спотовых биткоин-ETF со стороны SEC США;

4) Техническая картина — даже если при самом худшем сценарии мы увидим «перелой» уровня $15 500 и вплоть до $12 000 за BTC, уже через год-полтора его цена может достичь уровня $150-$350 тыс. за монету.

Примерно такое же развитие событий ожидает и вторую по капитализации монету — эфир, так как весь рынок так или иначе «смотрит» на биткоин. С тем лишь отличием, что ETH может показать еще более широкую динамику. Но пассивному инвестору входить нужно как минимум на два года, ведь, как говорит У. Баффет, «самые большие деньги делаются в долгосрочной перспективе и честным путем».

Удачных инвестиций! И помните, что на финансовых рынках нет гарантий — есть только вероятности и управление рисками.