Российский рынок акций вчера открылся традиционным для понедельников ростом, но продолжить его не смог. Уже после первого часа торгов на рынке начались распродажи, которые по итогам сессии увели индекс Мосбиржи более чем в полупроцентный минус.
Основными страхами являются риски дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ и сохранение ее на высоком уровне длительное время. Поэтому на трендовый рост рынка акций рассчитывать не стоит. В то же время от сильных просадок индекс Мосбиржи будет сдерживать доминирование на торгах частных инвесторов, большинство из которых больше любит покупать, нежели продавать, а также высокие цены на нефть.
В таких условиях стоит переходить к спекулятивной тактике торгов, покупая перспективные бумаги на просадках и открывая шорты или, как минимум, избавляясь от потенциальных аутсайдеров при отскоках.
К когорте сильных бумаг можно смело отнести нефтянку. Сегодня с утра цены на нефть торгуются в районе 95 долларов за баррель, то есть на верхней границе диапазона сопротивления.
Практически все ждут дальнейшего роста «черного золота» и его ухода в район 100 долларов. Скорее всего, так и будет – нефть под действием «гипноза» аналитиков вырастет на прогнозах собственного роста.
Среди реальных драйверов восходящего движения нефти можно отметить традиционную остановку НПЗ на профилактику в США, а также приближающийся такой же традиционный сезон ураганов, который если не нанесет повреждения, то на какое-то время вызовет остановку нефтедобывающих мощностей в Мексиканском заливе.
Пока картина говорит о том, что задумываться о шортах по Brent стоит в диапазоне 100-103 доллара.
Естественно, к перспективным бумагам стоит отнести акции самой Московской биржи (MCX:MOEX). Ближайший потенциал их роста составляет около 15 рублей, но реализовывать они его будут довольно волатильно.
Теперь про наиболее закредитованных эмитентов, куда попадают многие компании связи и высоких технологий. В том числе, неинтересным становится такой «дивидендный аристократ», как МТС (MCX:MTSS). Даже дивидендная доходность в 10% сейчас непривлекательна, поскольку она сильно проигрывает безрисковым доходностям по ОФЗ.
Не видим перспектив «лучше рынка» для акций строительного сектора.
Пока в целом для индекса Мосбиржи начинает прорисовываться боковик с границами 3100-3270 пунктов.
Похожее можно сказать и про рубль. На какое-то время девальвационный импульс российской валюты затих, но он обязательно возобновится через какое-то время, если монетарные власти не предпримут жесткие шаги прежде всего по ограничению оттока капитала из страны.
Пока очень сильной поддержкой по паре доллар-рубль выступает отметка 92,5, а сопротивлением – район 98.