Торги во вторник после трех дней отдыха, несмотря на то, что все основные индексы закрылись на красной территории (за исключением NASDAQ 100, прибавившего +0,11%), прошли тихо и спокойно. Падение в принципе было не столь значительным. Максимальные потери в -0,56% понес старейший индекс Dow Jones (DJIA30) в основном за счет таких тяжеловесов как Caterpillar (NYSE:CAT,-1,61%) и Home Depot (NYSE:HD,-1,61%).
Акции первой просели в основном на фоне широкой распродажи строительной техники, вызванной слабыми экономическими новостями из Китая и Европы. Home Depot попал под горячую руку инвесторов, сбрасывающих акции домостроительных компаний после того, как доходность 10-летних гособлигаций выросла до 1-недельного максимума, что привело к повышению ставок по ипотечным кредитам и снижению спроса на жилье.
Вообще надо отметить, что вчерашний день на фоне общей достаточно спокойной картины в индексах отличался повышенной активностью в акциях отдельных компаний. Но их общее влияние нивелировалось так как, одни акции пользовались повышенным спросом, а другие находились под давлением продавцов по тем или иным причинам.
Так, очень хорошо себя чувствовали акции компании Airbnb (NASDAQ:ABNB,+7,23%), взлетевшие в цене более чем на 7% после сообщения о том, что будут включены в индекс S&P 500 сразу же после «ведьминой пятницы» (день экспирации квартальных фьючерсов и опционов) в конце этого месяца.
Также великолепно смотрелись и акции Tesla (NASDAQ:TSLA,+4,69%), ставшие лучшими в индексе S&P 500 по итогам дня после того, как Китайская ассоциация легковых автомобилей сообщила, что поставки автомобилей Tesla в августе в Китай подскочили на +30,9% м/м до 84 159 единиц.
На противоположном конце находились акции медицинской компании Illumina (NASDAQ:ILMN,-5,36%) после того, как компания объявила, что Джейкоб Тайсен станет генеральным директором с 25 сентября, разочаровав аналитиков, которые ожидали, что следующим генеральным директором будет назначен инсайдер компании.
Также совершенно неважно шли дела и у модного дома VF Corporation (NYSE:VFC,-4,79%), чьи акции подверглись распродаже после того, как данные по потребительским транзакциям в США, собранные агентством Bloomberg Second Measure, показали, что наблюдаемые продажи среди компаний, занимающихся дизайном одежды, обуви и аксессуаров, за неделю, закончившуюся 27 августа, упали на -32% по сравнению с годом ранее.
Еще одни явные лузеры вчерашнего дня это компании – управляющие казино в Макао. Акции этих компаний упали после того, как отчеты показали, что число китайских туристов, посещающих Макао, остается ниже уровня, существовавшего до пандемии: во втором квартале 2023 года посетители Макао составили всего 63% от общего числа посетителей во втором квартале 2019 года.
В результате Las Vegas Sands (NYSE:LVS,-4,22%) и Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN,-4,16%) потеряли более 4% своей капитализации, а MGM Resorts International (NYSE:MGM,-2,55%) и Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR,-3,01%) — почти по 3%.
Все же в целом пока на рынке достаточно спокойно, и текущее сползание котировок индексов вполне укладывается в рядовую коррекцию, и не более того.
На уровне отдельных компаний по итогам торгов иностранными ценными бумагами во вторник на СПБ Бирже одними из лучших стали акции биотехнологической компании Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM,+16,48%), которые выросли за день почти на 17% после того, как компания объявила о положительных результатах клинического исследования препарата Arise на поздней стадии, в котором оценивался антибиотический препарат Arikayce для лечения пациентов с недавно диагностированной или рецидивирующей нетуберкулезной микобактериальной инфекцией легких (NTM), вызванной комплексом Mycobacterium avium (MAC), которые еще не получали антибиотиков. Заболевание легких MAC встречается редко, но может вызвать серьезное повреждение легких и привести к летальному исходу.
Скачок цен на эти акции продолжил устойчивый рост акций биотехнологических компаний в последние месяцы. Цена акций Insmed в настоящее время выросла более чем на 30% с начала года.
Arikayce уже получил ускоренное одобрение от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) для лечения болезни легких MAC. Но это разрешение касается Арикайса в комбинации с другими антибактериальными препаратами и только для взрослых с ограниченными возможностями альтернативного лечения или вообще без них. Insmed надеется выйти за рамки такого ограниченного одобрения.
Последние результаты повышают шансы компании на осуществление этих надежд. Важно отметить, что исследование Arise показало, что инструмент оценки качества жизни при бронхоэктазах (QOL-B) был эффективен в качестве инструмента оценки исходов, о которых сообщают пациенты, у пациентов с макулодистрофией легких. В настоящее время не существует каких-либо установленных клинических конечных точек для оценки методов лечения этого заболевания.
Это важно, потому что Insmed также проводит свое исследование Arikayce на поздней стадии Encore у пациентов с недавно диагностированным или рецидивирующим заболеванием легких MAC, которые не начинали прием антибиотиков. Основываясь на результатах исследования Arise, компания считает, что QOL-B является подходящим инструментом для измерения улучшений в исследовании Encore.
Теперь Insmed должна убедить FDA в том, что QOL-B можно использовать в исследовании Encore без каких-либо изменений. Полученные данные должны оказать огромную помощь в обосновании этого аргумента.
Компания также планирует изучить возможность ускоренной подачи заявки на одобрение на основе данных Arise. Однако это могло бы оказаться более сложной задачей, учитывая, что исследование не было направлено на выявление статистически значимых различий между группами лечения.
Ожидания рынка 6 сентября
Среда стартовала на умеренно-негативном фоне. Опять в красный цвет с утра был окрашен Китай, где сохраняются опасения по поводу замедления экономического роста. Кроме того, опасения по поводу возобновляющейся инфляции и более высоких процентных ставок нанесли ущерб и ряду региональных азиатских рынков. Это вызвано главным образом ночным скачком цен на нефть, который, как предупреждают аналитики, может привести к дальнейшему росту инфляции. Несколько азиатских стран также опубликовали более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции на этой неделе.
Однако к концу торгового дня на азиатских рынках наблюдался небольшой выкуп, что привело в конечном итоге к тому, что ведущие материковые китайские индексы Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite закрылись разнонаправленно вблизи нулевых отметок, так же, как и их гонконгский «собрат» — индекс Hang Seng, который терял в середине дня до 0,7%, но завершил день в плюсе, прибавив чисто символические 0,03%.
Ранние потери в Hang Seng сегодня частично были компенсированы ростом цен на акции компаний, работающих в сфере недвижимости, поскольку пострадавший девелопер Country Garden Holdings (HK:2007) избежал очередного потенциального дефолта на этой неделе. В результате этого акции одной из дочек этого холдинга — Country Garden Services Holdings Co Ltd (HK:6098), были сегодня лучшими в составе индекса Hang Seng и прибавили почти 6% (+5,85%).
Зато привычно радует Япония, где местный Nikkei 225 прибавил за день 0,8%. Поводом для роста стало сообщение о том, что члены Банка Японии подтвердили необходимость смягчения денежно-кредитной политики.
Торги фьючерсами на основные американские индексы проходят с самого утра на отрицательной территории. Так же, как и накануне, минус относительно небольшой и ограничивается несколькими десятыми долями процента. Однако один день в минусе пережить можно, а вот после двух станет уже беспокойно. Тем более что и на прошлой неделе и четверг, и пятница не отличались особой положительной динамикой. Так что сегодня придется побороться за положительный результат, чтобы сохранить позитивные настроения, появившиеся на прошлой неделе.
Может быть, помогут сегодня этому данные PMI (по сфере услуг и композитный), которые должны выйти в 16-45 и в 17-00 мск в самом начале торгов. Хотя надо признать, что прогноз аналитиков по этим данным весьма скромен и лишь чуть-чуть превышает 50 пунктов. Скорее всего, это и будет самая большая интрига сегодняшнего дня.