Новая неделя началась с продолжения ослабления рубля, на утренней сессии курс вплотную подобрался к отметке 100 руб. за доллар.
Сильный восходящий тренд по паре доллар-рубль начался 27 июля. Перекупленность пары высока, но сейчас по этому инструменту не стоит придавать большое значение техническим факторам, хотя бы потому, что спекулянты не играют на валютном рынке заметной роли.
Фундаментальные же факторы продолжают играть против российской валюты. Притока дополнительной валютной выручки от повышения цен на нефть мы так пока и не ощутили.
Возможно, этот фактор начнет проявляться лишь на следующей неделе, когда экспортеры будут готовиться к уплате налогов. Налогов же в связи с ростом цен на нефть придется заплатить больше. Но это будет кратковременная помощь рублю.
Для окончания периода падения рубля нужно дождаться сокращения импорта, либо решительных шагов монетарных властей.
До появления этих факторов не исключаем ухода курса в районе 115-120 руб. за доллар.
В пятницу сильно отторговалась нефтянка. Как мы и прогнозировали, намного лучше рынка была «Роснефть» (MCX:ROSN), сумевшая закрепиться выше сопротивления 530 руб., после чего по бумаге началось сокращение шортов.
Сегодня с утра нефть дешевеет на процент, торгуясь около 86 долларов за баррель. Пока диапазон сопротивления 87-88 долларов остается не пройденным. Ждем продолжения его тестирования с хорошими шансами на успех.
Но пока подешевевшая нефть будет препятствовать росту нефтянки. Не исключено желание зафиксировать спекулятивную прибыль по ряду бумаг сектора.
Наиболее перекупленной выглядит «Газпром нефть» (MCX:SIBN), которая регулярно в последнее время обновляет исторические максимумы. Среднесрочный тренд по бумаге остается растущим без признаков его слома.
Впрочем, всех экспортеров, в том числе нефтяных, будет поддерживать дальнейшее ослабление рубля. Возможно, сегодня лучше рынка будут металлурги, которые в последние дни слабо реагировали на обесценивание национальной валюты.
Стоит отметить, что сегодня понедельник, а по понедельникам в этом году в подавляющем большинстве случаев рынок акций растет.
В целом же сопротивлением по индексу МосБиржи выступает район 3200 пунктов, при пробое которого можно ждать движения на 100 пунктов выше.