Распродажа в Черную пятницу! Огромные скидки на InvestingProПолучите скидку до 60%

ПАО «Инарктика»: покупка лидера рынка аквакультуры

Опубликовано 03.07.2023, 16:06
Обновлено 09.07.2023, 13:32
AQUA
-

ПАО «Инарктика», ранее — ПАО «Русская аквакультура» и ОАО ГК «Русское море» (MCX:AQUA), является основным игроком на рынке морской товарной аквакультуры. Компания специализируется на выращивании атлантического лосося и форели в акватории Баренцева моря и Республике Карелия.

Капитализация компании составляет 55,5 млрд руб. Согласно различным оценкам, доля ПАО «Инарктика» на российском рынке — порядка 20%. Высокий потребительский спрос на рыбу, которая является основным блюдом россиян, и текущая ситуация делают AQUA интересной идеей для принятия инвестиционного решения.  

Аргументы в пользу покупки акций ПАО «Инарктика»:

- Бенефициар от ухода иностранных компаний. Полагаю, AQUA будет стремиться устранить дефицит атлантического лосося на российском рынке;

- Программа выкупа акций объемом до 1 млрд руб. (1,8% от текущей капитализации, примерно 12-13% от free-float). Выкуп акций будет осуществляться через ООО «Инарктика СЗ». Данное событие поддержит или добавит динамики росту акций AQUA;

- Положительная динамика финансовых показателей. Рост выручки за 9 месяцев составляет 73% год к году, EBITDA — +52%;

- Выплата дивидендов. Совет директоров компании принял решение выплатить дивиденды в размере 10 руб. за 1 квартал 2023 года (доходность 1,5%). Дата дивидендной отсечки: 11 июля 2023 года. При желании попасть в реестр акционеров и получить дивиденды нужно купить акции до 7 июля 2023 года (включительно);

- Умеренный позитив в ожидании увеличения маржинальности бизнеса за счет повышения цен на форель и лосось (примерно от 30% до 50%).  

Риски, которые нужно учитывать в случае инвестирования в компанию ПАО «Инарктика»:
 
- Возможное сокращение выручки вследствие снижения доходов населения в рамках обесценения рубля (с начала года рубль потерял -26% к доллару США);

- Операционные риски, связанные с разведением рыбы. В 2015 году погибло около 20 тыс. тонн рыбы из-за заболеваний на двух предприятиях в Мурманской области. Тогда потери компании ПАО «Русская аквакультура» составили около 1 млрд руб.
 
В этом году котировки AQUA находятся в широком боковике 555-664 руб. за акцию (19,5%), тестируя его верхнюю границу. В случае пробоя зоны сопротивления 649–664 руб. открывается путь к историческому максимуму 725 руб., который, возможно, будет обновлен в среднесрочной перспективе (12,7% с текущих значений).

Технический индикатор RSI сигнализирует об отсутствии перепроданности или перекупленности актива. В случае доминирования продавцов в свете коррекции на российском рынке, стоимость акций может в очередной раз протестировать зону поддержки 555-575 руб.

Учитывая текущий разрыв ценовой динамики AQUA и индекса IMOEX (17,3%), позитивный информационный фон и фундаментальные показатели, существует вероятность роста до 750-800 руб. за акцию в 2023 году (от 17% до 25% от текущих значений).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)