Золото демонстрировало внушительные движения до начала активных торгов в Нью-Йорке, но комментарии чиновников ФРС в сочетании с релизом сравнительно неплохих данных промышленного производства отбросил цену почти на $30 до $1990, где она и находится на момент написания.
Лоретта Мейстер из ФРС вчера отметила, что ставки в США пока не достигли такого уровня, чтобы ЦБ мог прекратить ужесточение, учитывая устойчивость инфляции. Влиятельный член ФРС Джон Вильямс отметил, что «инфляция постепенно движется в правильном направлении», но остаётся «неприемлемо высокой».
Помимо этого, долговые рынки позитивно восприняли результаты встречи МакКарти и Байдена, обсуждавших потолок госдолга, хотя соглашение и не было достигнуто.
Позитивную динамику рынка также придал отчёт ФРС о росте промышленного производства в апреле на 0.5%, из которых обрабатывающие отрасли прибавили сразу 1%, что оказалось заметно выше ожиданий.
Как результат, рынок вновь закладывает в котировки более чем 20% шанс нового повышения ставки в середине июня. Это далеко не экстремально высокие уровни, так как со второй половины апреля эта вероятность оценивалась выше 30%. Тем не менее, этот пересмотр ожиданий формирует определённую тягу в доллар. Индекс доллара прибавил 2% с начала прошлой недели, создав давление на драгоценные металлы и криптовалюты.
В результате вчерашнего падения золото вывалилось из восходящего диапазона, сформировавшегося в конце марта. Сейчас цена золота оказалась вблизи минимумов апреля, откуда активно выкупалась тогда.
Вместе с тем золото приближается к 50-дневной скользящей средней, закрепление выше которой кристаллизовало ралли золота в конце прошлого года и подтвердило его в марте. Чуть ниже, на 1977, располагается уровень коррекции 61.8% от ралли с минимумов марта по максимумы в начале мая.
С этой точки зрения резкий провал ниже $1980 будет важным сигналом смены рыночных настроений, заставляющим предполагать дальнейшее падение цены на $1950 (пик февраля).
Однако сценарий дальнейшего снижения под $1980 всё ещё не выглядит основным. Последний откат цены позволил убрать накопившуюся перекупленность на дневных таймфреймах, расчистив путь наверх.
Если золоту удастся нащупать поддержку вблизи текущих уровней, следующий импульс роста способен отправить золото на обновление исторических максимумов.
Технической целью для быков тогда может выступать уровень $2250 – уровень 161.8% от последнего двухмесячного ралли. Долгосрочной целью для золотых жуков выглядит амбициозные $2640 с перспективой достижения в течение 12 месяцев.
