Во вторник, 25 апреля, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. В «красной» зоне завершились торги в Японии, материковом Китае и Гонконге. В Европе также особого оптимизма не наблюдается, европейские индексы открылись снижением в пределах 0,5%. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе.
В понедельник американский рынок показал весьма скромную динамику. Индексы DJIA и S&P 500 чисто символически подросли на 0,2% и 0,1% соответственно. Индекс Nasdaq Composite скорректировался на 0,3%. Определенное давление на Nasdaq оказала динамика акций Microsoft (NASDAQ:MSFT) (-1,4%) в преддверии публикации квартального отчета и акций Tesla (NASDAQ:TSLA) (-1,5%) на фоне повышения прогноза по капитальным затратам на 2023-2024 гг.
Инвесторы в США отчасти продолжают оценивать состояние и перспективы американской экономики в свете вышедших в пятницу предварительных данных по PMI. Индекс деловой активности вырос как в производственной сфере, так и в сфере услуг, но не все так однозначно. С одной стороны, хорошие статданные могут стать дополнительным аргументом для ФРС, чтобы повысить ставку на ближайшем заседании в мае. С другой — цифры пока не говорят о приближающейся рецессии.
Сезон отчетности за I квартал набирает обороты. Во вторник перед открытием торгов отчитаются PepsiCo (NASDAQ:PEP), McDonald’s Corporation (NYSE:MCD), Danaher Corporation (NYSE:DHR), United Parcel Service Inc (NYSE:UPS), Nextera Energy Inc (NYSE:NEE), Verizon (NYSE:VZ), Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX), General Electric (NYSE:GE), Fiserv Inc (NASDAQ:FISV), 3M (NYSE:MMM), General Motors (NYSE:GM), Kimberly-Clark (NYSE:KMB), Biogen Inc (NASDAQ:BIIB).
Главным событием недели станут отчеты бигтехов Microsoft, Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Meta Platforms (NASDAQ:META) (признана экстремистской организацией и запрещена в России), они могут в значительной степени повлиять на дальнейшую динамику рынков.
Отмечаем падение акций First Republic Bank (NYSE:FRC) на постмаркете на 22%. В отчетности банк сообщил о сокращении объема депозитов на 41% (кв/кв) до $104,5 млрд на фоне краха банка SVB и оттока средств из банков, хотя рынок ожидал, что объем депозитов составит $136,7 млрд. Менеджмент банка прокомментировал, что отток депозитов в целом стабилизировался к середине апреля, но в целях операционной эффективности банку придется сократить 20-25% штата в текущем квартале.
По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи корректируется на 0,1% до 2632 пунктов, индекс РТС опускается на 0,5% до 1016 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,4% до 467 пунктов. Китайский индекс CSI 300 полегчал на 0,5% до 3963 пунктов, а гонконгский индекс Hang Seng просел на 1,7% до 19 618 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,5%.
Несмотря на хорошие статданные, вышедшие в Китае на прошлой неделе, индекс CSI 300 завершил снижением пятую торговую сессию кряду, а индекс Hang Seng опустился до минимума за последний месяц. Ведущие инвестдома весьма оптимистичны в отношении перспектив китайской экономики в этом году, но пока индексам не удается выйти из консолидации и начать новый виток роста. Отчасти давление на китайский рынок оказывают ожидания новых санкций со стороны США. По последним сообщениям, в качестве ответа на санкции Пекин может ввести эмбарго на чипы американской компании Micron.
По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали акции PetroChina (SS:601857) Co Ltd (HK:0857) (+1,9%), Tingyi (Cayman Islands) Holding (HK:0322) (+1,3%), China Mobile Ltd (HK:0941) (+1,3%). Сильно просели представители фармсектора WuXi Biologics (HK:2269) (-7,1%), CSPC Pharmaceutical Group Ltd (HK:1093) (-5,3%), Sino Biopharmaceutical (HK:1177) (-5,0%), а также техкорпорации Xinyi Solar (HK:0968) (-6,8%), Semiconductor Manufacturing International Corp (HK:0981) (-6,3%), Xinyi Glass Holdings Ltd (HK:0868) (-4,8%), Lenovo Group Ltd (HK:0992) (-4,7%), Sunny Optical Technology Group Co Ltd (HK:2382) (-4,3%), Xiaomi (HK:1810) (-4,2%).
Разработчик видеоигр NetEase (HK:9999) (-3,7%) подал в суд на американскую компанию Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) и требует от нее возмещения ущерба в размере 300 млн юаней вследствие разрыва 14-летнего соглашения, из-за которого миллионы китайских игроков более не имеют доступа к играм Blizzard (World of Warcraft, Hearthstone, Diablo, Overwatch и др.).
Оптимизм на европейских площадках постепенно иссякает. Индекс STOXX 600 хотя и торгуется вблизи максимумов с начала года, последнюю неделю консолидируется. Из индекса DAX 30 наибольший рост фиксируют акции Daimler Truck Holding AG (ETR:DTGGe) (+2,3%), SAP SE (ETR:SAPG) (+1,4%), Sartorius (ETR:SATG_p) (+0,8%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются эмитенты Whitbread (LON:WTB) (+4,1%), Vodafone (LON:VOD) (+2,5%), Imperial Brands PLC (LON:IMB) (+1,0%).
Акции крупнейшего швейцарского финансового холдинга UBS Group AG (SIX:UBSG) проседают на 4,1% после публикации квартального отчета. UBS сообщает, что формально поглощение Credit Suisse (SIX:CSGN) завершится в текущем квартале, но вот разбираться с проблемами последнего UBS придется еще долго.
Крупная фармкомпания Novartis AG (SIX:NOVN) отчиталась лучше ожиданий по прибыли на акцию и выручке за I квартал. Компания также повысила прогноз на конец 2023 года, на этом фоне ее акции демонстрируют уверенный подъем на 2,3%.
Российский рынок во вторник немного корректируется. Похоже, что индекс МосБиржи начал остывать после длительной серии роста. Главным событием этой недели станет заседание центробанка по ключевой ставке, которое традиционно пройдет в пятницу. Наиболее вероятно, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне, но определенно сохранит и ястребиный сигнал, учитывая длительное и усилившееся в конце I квартала ослабление рубля.
В первом эшелоне с утра в лидерах роста Банк «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+3,1%), а также застройщики Группа ЛСР (MCX:LSRG) (+3,1%), ГК Самолет (MCX:SMLT) (+2,1%) и ГК ПИК (MCX:PIKK) (+2,0%), которые возглавляют торги уже второй день на ожиданиях сохранения ключевой ставки. В лидерах снижения оказались Белуга Групп (MCX:BELU) (-4,9%) после дивидендной отсечки, а также вчерашние лидеры Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,1%) и Юнипро (MCX:UPRO) (-1,0%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
В последние три дня индекс несколько замедлил свой рост. Мы по-прежнему не исключаем некоторой консолидации в ближайшей перспективе, так как отрыв индекса от 50-дневной скользящей средней остается большим – около 10%.
Индекс S&P 500
S&P 500 консолидируется в диапазоне 4100-4150 пунктов. Фундаментально мы не видим причин для обновления февральских максимумов. Отголоски проблем у банков и слабые корпоративные отчеты могут послужить поводом для коррекции.
Индекс STOXX 600
STOXX 600 торгуется на максимумах с начала года. Однако за последнюю неделю оптимизм заметно угас, и индекс уперся в потолок на отметке 469 пунктов. Мы полагаем, что с текущих уровней потенциал роста индекса ограничен и в дальнейшем не исключаем отката к SMA 50.
Индекс CSI 300
В очередной раз CSI 300 не удалось пробить сопротивление на уровне 4150 пунктов, что вызвало резкий откат к нижней границе канала. Мы ждем, что индекс попробует вернуться выше отметки 4000 пунктов.
