Страны ОПЕК+ на выходных неожиданно объявили о сокращении добычи на 1.16 млн баррелей в сутки. Отдельно от этого Россия продлила своё добровольное сокращение на 0.5 млн баррелей, с марта до конца года.
Неожиданное решение вызвало скачок нефти на открытии недели, вернув цену к верхней границе торгового диапазона, в котором она пробыла с декабря, прежде чем пробить его нижнюю границу.
Картель преподносит решение как попытку сохранить баланс спроса и предложения на рынке. И это интересный пассаж, учитывая, что развитые экономики чувствуют себя заметно лучше, чем ожидалось от них пару кварталов назад. При этом США не нарастили добычу, а ОПЕК+ изменил свой первоначальный план по восстановлению добычи.
Наверное, будет правильней называть последнее решение попыткой поддержать цену, которая в прошлом месяце ненадолго уходила ниже уровня $65 за баррель WTI, а Brent тестировал поддержку на $70.
Большую амплитуду движению рынка придал не столько размер сокращения, сколько его внезапность и ожидания, что далее могут последовать дальнейшие подобные шаги, так как это в интересах картеля. Такой ход заставил вспомнить о нефтяном кризисе 50-летней давности с ценовой войной Арабских стран против союзников Израиля.
Если же смотреть на динамику цены со стороны теханализа, то стоит проявить осторожность в дальнейших покупках. Цена стабилизировалась у верхней границы торгового диапазона, подходит к области перекупленности по RSI на дневных графиках. В эту же область направлена 200-дневная скользящая средняя (сейчас у $83.58). На 1 доллар ниже расположена область разворота нефти с декабря.
В области $82.50–83.5 вполне стоит ожидать краткосрочного усиления продаж. Если это произойдёт, стоит быть готовым к тому, что нефть закроет гэп на старте этой недели.
На наш взгляд, трейдерам стоит быть готовым к попыткам США вернуть давление на котировки нефти, так как это важный инструмент сдерживания инфляции и инфляционных ожиданий.
Тем не менее, нельзя исключать и более быстрого развития событий с новым шорт-сквизом в нефти и капитуляцией медведей. Этот сценарий стоит рассматривать после закрепления цены на 200-дневной средней, что откроет прямой путь в область $85-90.
